亨运集团培训系列——报表分析资料.ppt

1 2014年亨运集团财会培训系列八会计报表分析 湖北十堰职业技术（集团）学校 龚 锋 * 一、财务报表列报 2.资产负债表 关键词 财务状况 余额填列 资产=负债+所有者权益 时点、动态 特殊项目：货币资金、应收账款、存货、持有待售资产、应付账款、预计负债、其他综合收益、未分配利润 一、财务报表列报 3.利润表关键词 经营成果 净发生额填列 利润=收入-费用 时期数、动态 特殊项目：其他综合收益、综合收益总额 一、财务报表列报 4.现金流量表 关键词 现金及现金等价物（“血液”） 发生额 收付实现制 直接法 间接法 一、财务报表列报 5.所有者权益变动表 关键词 总量增减及结构变化 必须列示：综合收益总额、会计政策变更合前期差错更正的累积影响金额、所有者投入资本及向所有者分配利润、提前盈余公积、各组成部分期初数及期末数 一、财务报表列报 6.报表附注 关键词 报表列示项目的文字描述或明细资料 未能列示项目的说明 基本内容： 1.企业基本情况； 2.财务报表的编制基础； 3.遵循企业会计准则的声明； 4.重要会计政策和会计估计； 5.会计政策和会计估计变更及差错更正的说明 6.重要报表项目的说明：费用 7.其他需要说明的重要事项 8.有助于报表使用者评价企业管理资本的目标、政策及程 序的信息。 二、财务报表分析的基本方法 1、比较分析法 1）重要财务指标的比较 定基、环比 2）会计报表的比较 3）会计报表项目构成的比较 二、财务报表分析的基本方法 3.因素分析法（连环替代法） 举例：收入=销售量*单价 上年收入Y0=100*1.2万 本年收入Y1=98*1.4万 收入差异=Y1-Y0 原因：销售量、单价 连环替代过程（略） 注意顺序：数量指标在前，质量指标在后 1、 偿债能力分析 3.1.1 短期偿债能力分析 短期债务的偿还主要依靠流动资产的变现作支撑，因此反映短期偿债能力的指标有： 3.1.1 短期偿债能力分析 营运资金 营运资金是指流动资产超过流动负债的部分。 营运资金=流动资产-流动负债 正数为宜，越大短期偿债能力越强 本指标不便于横向比较！ 3.1.2 长期偿债能力分析 资产负债率=负债总额/资产总额 产权比率=负债总额/所有者权益总额 1、反映了借入资本和自有资本的相对关系，反映了企业的基本财务结构是否稳； 2、表明债权人投入资本受到股东权益保障的程度； 3、越低偿债能力越强； 4、分析时需要考虑企业的资产收益率高低。 1.该指标表明股东每投入1元可以实际拥有和控制的资金额度； 2.该指标越大，负债比率也高 1.分子上“利息费用”用费用化利息。 2.利息费用 = 费用化的利息 + 资本化的利息。 3.2 营运能力分析 营运能力是即企业资产的利用效率。 营运能力分析包括： 1、流动资产营运能力比率分析 2、固定资产营运能力比率分析 3、总资产营运能力比率分析 实际就一个资金年周转率（年周转次数）的问题 资金周转率 3.3 盈利能力分析 销售毛利率 销售净利率 资产净利率 净资产收益率 3.4 发展能力分析 发展能力指标包括： 1、营业收入增长率 2、总资产增长率 3、营业利润增长率 4、资本保值增值率 5、资本积累率 3.5 现金流量分析 现金流量分析主要分析企业获得现金的能力和收益质量 1、获得现金能力比率 1）销售现金比率=经营活动现金净额/营业收入 2）每股营业现金净流量=经营活动现金净额/普通股数 3）全部资产现金回收率=经营活动现金净额/平均总资产 净资产收益率（权益净利率） 四、综合分析-沃尔比重分析法 五、管理用会计报表编制及其分析 权益乘数= 总资产÷所有者权益 已获利息倍数 = 息税前利润/全部利息费用 =（财务费用中利息费用+税前利润）/全部利息费用 偿债能力指标分析 增强短期 偿债能力 可以动用的银行贷款指标； 准备很快变现的长期资产或固定资产； 偿债能力的声誉，如：银行对企业的信用评级 未作记录的或有负债，如：未决诉讼，企业可能败诉，但企业并没有预计损失 由于对外提供担保，可能引发的连带责任 减弱短期 偿债能力 未在财务报表上列示的影响短期偿债能力的其他因素 应收账款周转率=营业收入净额÷平均应收账款 存货周转率=营业成本÷平均存货 流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产 固定资产周转率=营业收入÷平均固定资产净值 总资产周转率=营业收入÷平均总资产 货币资金周转天数 存货周转天数 对流动资产周转率分析的重