国际金融(第九贸易融资.pptx

第九章  对外贸易融资; 第一节 对外贸易融资概述 第二节 国际保理业务 第三节 福费廷业务; 第一节 对外贸易融资概述 一、对外贸易融资形式的分类 ㈠根据授信人的不同 ⒈商业信用 ⒉银行信用 ㈡根据受信人的不同 ⒈对出口商的信贷 ⒉对进口商的信贷 ;二、出口信贷 ㈠ 概念： 指一国银行或非银行金融机构对本国出口商或外国进口方(或银行)提供利率优惠的贷款,从而达到扩大本国出口的目的。 ㈡ 分类 ⒈ 买方信贷 ⒉ 卖方信贷;出口商银行;出口商银行;出口商银行;买方信贷的一般贷款原则和条件 ⑴ 贷款原则 贷款使用方向 ：不能用于第三国 贷款用途：进口资本货物 原产地要求：该国制造 贷款金额：贸易合同金额的85％ 贷款偿还：分期偿还 ;买方信贷的一般贷款原则和条件 ⑴ 贷款原则 贷款使用方向 ：不能用于第三国 贷款用途：进口资本货物 原产地要求：该国制造 贷款金额：贸易合同金额的85％ 贷款偿还：分期偿还 ;⑵贷款条件 使用的货币； 申请买方信贷的起点； 利息计算方法； 费用：利息、管理费、承担费、保险费 用款手续； 使用期限与还款期。 ; 出口信贷的特点： ⒈ 金额大、期限长、风险大。 ⒉ 出口信贷的发放与信贷保险相结合。 ⒊ 利率较低，利差由国家补贴。 ⒋ 出口信贷有指定用途。 ; 第二节 国际保理业务 一、概念 指出口商以商业信用形式出卖商品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有关单据，卖断给承购应收帐款的财务公司或专门组织，收进部分货款，从而取得资金融通的业务。 ;二、主要内容 ㈠ 贸易融资 向出口方提供不超过单据金额80％的无追索权融资。 ㈡ 销售分户帐管理 应收帐款户和透支帐户。 ㈢ 信用销售控制 为进口方核定信用销售额度。 ㈣ 坏帐担保 对核定应收帐款提供100 ％的担保。 ㈤ 催收帐款;三、 类型 ㈠从保理组织与进出口商之间的关系分 ⑴双保理商模式 涉及进、出口双方保理商的保理业务。 优点： 出口方获得保理业务提供的全部服务； 可增强该业务对进口方的吸引力。 ⑵单保理商模式 涉及一方保理商的保理业务。 ;A.直接进口保理商形式： 出口方与进口保理商联系。 不足：出口方很难获得进口保理商提供的贸易融资。 B.间接出口保理商形式： 出口方与本国的出口保理商联系。 不足：债款催收上的困难。 ;㈡ 从出口商出卖单据是否立即得到现金分 ⑴ 到期保理业务 ⑵ 预支保理业务 ㈢ 从是否公开保理组织的名称分 ⑴ 公开保理组织名称 ⑵ 不公开保理组织名称 四、保理的费用 ㈠ 保理手续费 ㈡ 利息 ; 第三节 福费廷业务 一、福费廷（Forfating）定义 在延期付款的大型设备贸易中，出口方把经进口方承兑和进口方银行担保的期限在6个月至六年的远期汇票或本票，在无追索权的基础上出售给出口地银行或金融公司，提前取得现金的一种融资形式。 ;二、特点 ㈠ 融资中的债权凭证产生于合法的国际 资本性贸易往来。 ㈡ 出口方把远期应收帐款债权一次性卖给福费廷公司，也把进口方信用风险等转移给该公司。 ㈢ 对出口方的融资为无追索权融资，要求购买的债权凭证由进口方银行担保。 ㈣ 属中长期融资。 ;三、福费廷业务对各方当事人的利弊分析 ㈠ 出口方 ⒈加速资金融通。 ⒉减少和避免出口收款风险。 ⒊手续简便易行，提交的单据少。 ⒋向进口方转移部分融资费用。 弊：担保方难找。 ㈡ 福费廷公司 ⒈债权资产可在二级市场上流通。 ⒉收益率较高。 ;㈢ 进口方 ⒈获得出口方提供的中长期固定利率的 贸易融资。 ⒉提交的单据少，手续简单。 弊：须承担银行的担保费。 ㈣ 担保人 ⒈获得担保费收入。 ⒉扩大担保人在国际市场的影响。 弊：对到期票据具有绝对的无条件的付款责任。;四、叙做程序 ㈠ 进出口双方业务洽谈的早期阶段。 ㈡ 福费廷公司经过多方调查和比较后， 提出报价。 ㈢ 出口方分别与进口方和福费廷公司签 订有关合同。 ㈣ 提交单据。 ㈤ 获得资金融通。 ㈥ 到期票据清算。