第三章《电子货币的作用和影响》.ppt

第三章电子货币的作用和影响第一节电子货币的作用一、电子货币微观层面的作用（一）降低了交易成本，提高了效率，方便用户使用（二）加剧了企业的竞争，提高了产品和服务的质量（三）促进了企业商务活动的创新1、促进了营销结构的创新2、促进了营销方式的创新3、促进了商务结算方式的创新（四）提供了商机，繁荣了商业二、电子货币宏观层面的作用（一）刺激消费，扩大需求信用消费刺激人们的消费欲望，扩大社会总需求。（二）电子货币的发展有利于促进经济活动更加虚拟化计算机网络虚拟空间创造了在虚拟空间从事商业活动的金融环境。（三）电子货币的应用和发展推动了世界经济一体化和金融全球化电子货币在因特网上高速流通，大地加快速度，缩短距离，使跨国交易变得非常简单，从而能够极大地推动世界经济一体化和金融全球化的进程。第二节电子货币对支付制度安全性的影响一、货币制度货币支付制度的演变：1、以贵金属为基础的支付制度；2、纸币的使用；3、支票的使用；4、资金调拨电子系统即电子货币。电子货币的支付可以分成三种情况：1、金融电子数据交换（EDI），它主要应用于大额、批量或批发业务的支付清算数据的传输与交换，如银行对银行、ATM的资金转移等。全国电子联行系统（EIS）和中国现代化支付系统（CNAFS）基本上都属于这一类。2、传统零售业务支付，它包括以信用卡、借记卡等形式进行的店头支付等。这类支付实际上是一种预结算。以上两种是传统支付业务的电子化延伸。3、电子现金支付，它主要为电子商务服务，也被用于以各种卡介质为基础的小额消费，采用直接扣除方式进行结算。这第三类非常类似于通货对比：传统的面对面支付或通过委托传统的信道（邮递、电报、电话、传真等）或自办票据传递系统，来进行凭证的传递，从而实现货币的支付结算，因而在认证性、完整性、不可否认性上有较高的保障，但存在运行成本高、效率低、安全性低、无法向小额交易的客户提供服务等缺点。现代电子支付将现金和票据转变成“数据流动”，具有高效、方便等优点，但安全性低。二、电子货币支付制度安全性的两个方面1、电子货币支付的“安全性”的表现（1）电子货币具有防伪功能，可避免欺诈行为的发生（2）电子信息技术在一定程度上降低了人为错误的概率（3）电子货币支付还可以使人们不再携带大量现金，从而保证了人身和财产安全。2、电子货币支付的“不安全性”的表现（1）电子货币的发行者本身的健全性及其支付系统本身的安全可能给支付制度带来系统性风险（2）电子货币支付制度存在被盗和遗失而发生损失的问题（3）电子货币支付存在发生断线、操作失误等问题（4）非金融机构发行和使用电子货币存在金融监管缺位问题（5）电子货币支付制度下会带来新的犯罪行为三、提高电子货币支付安全性的措施1、限制发行电子货币从业者的资格2、建立适应电子货币支付的法律法规3、建立有一定技术标准的电子货币基础设施4、金融监管当局应积极监控电子货币的发展对支付制度的可能冲击第三节电子货币对中央银行地位的影响一、电子货币对中央银行货币发行垄断权的影响中央银行在金融流通方面的比较优势：降低交易费用电子货币：微观经济主体逐步取代央行比较优势，央行对电子货币发行权加以垄断的经济基础已不复存在。理论来源：哈耶克认为市场机制要充分发挥作用以及资源配置达到最优化的重要前提是必须建立微观经济主体有权自由发行货币的货币制度。国家对货币发行的垄断权力导致了市场经济不可避免地受到国家货币发行权的限制，从而使市场机制运行受到损害。“货币的非国有化”和“自由铸币”是解决失业和实现经济稳定增长的根本出路。二、电子货币对中央银行铸币税收入和独立性的影响（一）中央银行铸币税收入和独立性的关系铸币税是指铸币或纸币面值超过金银条块铸造成本或纸币印刷成本给货币发行者带来的利益。中央银行的“铸币税收入”。它是中央银行收入的主要渠道之一。央行的独立性在很大程度上取决于其运作成本的高低及其成本对铸币税收入的依赖程度。（二）电子货币对中央银行铸币税收入和独立性的影响电子货币的竞争性发行机制显然会使中央银行铸币税收入受到影响。三、电子货币对中央银行资产及能力的影响电子货币的出现与推广使中央银行失去了货币发行垄断权，削弱了其独立性，缩减了资产负债规模，从而使央行失去了大部分权威。第四节电子货币对货币政策的影响一、电子货币对货币供给层次和货币流通规律的影响（一）电子货币对货币供给层次划分的影响M0：流通中的现金M1：流通中的现金、在银行可能转账的支票存款以及转帐信用卡上的存款M2：M1基础上加储蓄存款、定期存款M3：M2的基础上将储蓄债券、短期政府债券、银