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我国股指期货市场统计套利实证分析
摘要
2010年我国正式进入融资融券的试点，这标志着我国金融市场的做空机制时期开始。因此，国内对统计套利策略研究也有了一席之地。沪深300股指期货的提出对我国证券金融市场有着推动作用。本文不仅引入传统的统计套利模型，而且在分析时间序列时，通过建立GARCH模型对统计套利模型中的方差进行修正。本文的股指期货合约选取IF2003和IF2004，数据频率运用高频数据。并且将样本分为样本外和样本内数据，实证分析统计套利是否可用于我国股指期货市场。
通过协整—GARCH模型的实证研究，可以得出结论：统计套利策略可用于我国的股指期货市场。但通过样本外
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