20240428-太平洋证券-诺诚健华-688428-血液瘤先发优势稳固，自免管线收获期临近.pdf

2024年4月28日

公司深度研究

公/

买入首次

司

诺诚健华(688428.SH)

研

究目标价:16.10

0.00昨收盘:8.32

血液瘤先发优势稳固，自免管线收获期临近

走势比较报告摘要

10%诺诚健华（688428.SH）是一家商业化阶段的生物医药公司，2015年成立

(2%)790236至今，2款血液瘤产品已获批上市，13款产品处于临床阶段，覆盖血液

2/2/12

太/7/2//

4/9124

/3////瘤、自免疾病及实体瘤。公司的推荐逻辑如下：

323344

平(14%)22222

洋(26%)奥布替尼有望保持快速放量，坦昔妥单抗将贡献新增量

证(38%)1）中国NHL患者五年生存率仍与发达国家存在较大差距，未满足

券(50%)临床需求巨大；

股诺诚健华沪深3002）奥布替尼适应症增加和出海预期：奥布替尼获批的3项适应症均

份已纳入国家医保；4项中国注册性3期临床（1LCLL/SLL，r/r

有股票数据MZL，1LMCL，1LMCDDLBCL）正在进行中，有望于2024-2025

限总股本/流通(亿股)17.63/2.57年陆续向NMPA提交NDA；公司正在美国开展r/rMCL的注册

公总市值/流通(亿元)146.65/21.36性2期临床，预计24Q3向FDA提交NDA；

司12个月内最高/最低价14.44/7.453）坦昔妥单抗预计2024Q2在中国大陆提交BLA。

(元)

证

券自免管线已进入后期开发阶段

研1）奥布替尼治疗ITP和SLE已展现临床获益，其中ITP的3期临

究