金融理论与实务第七章资料.ppt

答：由公式 所以，该国库券的实际发行价格为9950.25元。 （2011.7）简述债券交易价格的主要决定因素。7-152 答：（1）债券的票面额（2）票面利率（3）市场利率（4）偿还期限 （2011.4）某上市公司股票的初始发行价为8元，若该股票某日的收盘价为12元，每股盈利为0.5元，则该股票的市盈率为( )7-160 A.16 B.24 C.4 D.6 B （2010.7）在报价驱动市场中，经纪人接受客户买卖委托后( D ) A．帮助客户选配合适的交易对象进行交易 B．寻找价格合适的经纪人交易 C．寻找专门的做市商交易 D．先自己与客户交易，然后再与其它经纪人交易 （2010.7）我国外汇指定银行公布的外汇买入价是指( B ) A．客户从银行买入外汇时使用的价格 B．银行从客户买入外汇时使用的价格 C．客户从外汇市场买入外汇时使用的价格 D．中央银行从商业银行买入外汇时使用的价格 （2010.4）对目前我国证券发行管理方式的表述正确的是（ D ） A．股票和债券发行皆为注册制 B．股票和债券发行皆为核准制 C．股票和债券发行皆为审批制 D．股票发行为核准制，债券发行为审批制 每股市价与每股盈利的比率是（ ） A 市净率 B 市盈率 C 净利率 D 收益率 答案： B 根据组织形态和法律地位的不同，证券投资基金可以分为（ ） A 契约性基金 B 公司型基金 C 封闭型基金 D 开放型基金 E 共同基金 答案： A B 封闭式基金和开放式基金的区别主要表现在（ ） A、期限不同 B、份额限制不同 C、投资运作不同 D、变现方式不同 E、交易对象不同 答案： A B C D 证券投资基金的投资原则是（ ） A、利益共享、风险共担 B、独立运作、自负盈亏 C、利益共享、自负盈亏 D、独立运作、风险共担 答案： A 由于全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动风险是（ ） A、系统性风险 B、政策性风险 C、局部性风险 D、非系统性风险 答案： A 成长型基金适合于（ ） A、能承受高风险的投资者 B、较保守的投资者 C、风险规避者 D、厌恶风险的投资者 答案： A 投资于各种不同类型的基金，并根据市场波动情况及时调整和优化基金组合，力争使基金组合能达到一个有效配置的基金为（ ） A、ETF B、LOF C、FOF D、COF 答案： C 股票投资分析中的基本面分析主要包括（ ） A、宏观经济分析 B、行业分析 C、股票价格指数分析 D、公司分析 E、K线图分析 答案: A B D 通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行正确投资的一种利益共享，风险共担的集合投资方式是（ ） A 产业投资基金 B 风险投资基金 C 套利投资基金 D 证券投资基金 答案： D ETF与普通指数基金的区别在于（ ） A、ETF在交易所交易 B、ETF交易手续与股票完全相同 C、ETF在场外进行交易 D、ETF交易手续与股票完全不同 E、ETF在交易所和场外都能进行交易 答案： A B 某企业以每股8元的价格购进甲公司股票10万股，一年后以每股9元的价格卖出，期间享受了一次每10股派1.5元的分红，在不考虑税收和交易成本的情况下，试计算该企业此笔投资的年收益率 答案： 三、股票投资分析 1.基本面分析 基本面分析主要包括宏观经济分析、行业分析和公司分析三个方面 1）宏观经济分析 a.GDP变动与股票市场 b.经济周期与股票市场 一般来说，在经济衰退时期，股票价格会逐渐下跌；到危机时期，股价跌至最低点；而经济复苏 开始时，股价会逐步上升；到繁荣时，股价则上涨至最高点。 c.货币、财政政策与股票市场 2）行业分析 3）公司分析 2.技术分析 1）股票价格指数 股票价格指数是反映不同时点上股价变动情况的相对指标。通常是将报告期的股票价格与选定的基期价格相比，并将两者的比值乘以基期的指数值，即为报告期的股价指数。 2）股票交易技术分析 股票交易技术分析是运用市场每日波动的价位和成交量等数据，通过图表的方式表示这些价位的走势，从而推测股价未来的走向。 技术分析方法一般包括：K线图、形态分析、趋势分析、指标分析等。 第三节 证券投资基金 一、证券投资基金的含义与特点 1.证券投资基金的含义 证券投资基金，是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方