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国联证券金如意1号集合资产管理计划风险揭示书 尊敬的客户： 国联证券股份有限公司（以下简称“本公司”）已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）批准，具有开展集合资产管理业务的资格。中国证监会对本集合计划出具了批准文件（证监许可【2009】1135号），但中国证监会对本集合计划做出的任何决定，均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与本集合计划没有风险。为使您更好地了解本集合计划的风险，根据法律、行政法规和中国证监会的有关规定，请您详细阅读并理解本风险揭示书的全部内容，慎重决定是否参与。 特别提示： 1、本公司郑重提醒投资者，应当根据自身的经济实力和风险承受能力认真考虑是否参与本集合资产管理计划。 2、本公司郑重提醒投资者，没有只涨不跌的市场，也没有包赚不赔的投资。投资者应该理解并牢记证券投资“买者自负”原则，防止不顾一切、盲目投资的非理性行为，并提醒在投资者做出投资决策后，所有的风险由投资者自行承担。 3、本公司郑重提醒投资者，对于首次公开募集的国联金如意1号集合资产管理计划，在投资之前，投资者应充分了解该业务的特点、投资方向、风险收益以及相关信息，认真听取国联证券对相关业务规则、本集合计划说明书和计划合同等的讲解，并审慎评估自身经济状况和财务能力，确信自己做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与新募集的集合资产管理计划而遭受难以承受的损失。 4、本公司郑重提醒投资者，不得参与任何非法的证券活动，投资者参与非法的证券活动不受法律保护，因参与非法的证券活动受到的损失，由投资者自行承担。 5、本公司郑重提醒投资者，欲参与集合资产管理计划，应在依法设立的业务管理机构进行投资。 6、本公司郑重提醒投资者，投资者切记不要通过不具有集合资产管理资格的证券公司进行投资。 7、本公司郑重提醒投资者，本公司任何员工均无权以个人名义从事受托理财、资金拆借、全权代理、对外担保及任何类似的业务，请切记勿与本公司任何员工私下签订任何形式的该类业务协议或者任何形式的保本息承诺。 本公司不承担由此引起的任何法律责任，投资者将自行承担相应经济与法律风险。 一、了解本集合资产管理计划，确认风险收益特征 国联金如意1号——债券增强集合资产管理计划，属于限定性集合资产管理计划。投资范围包括国内依法公开发行的公司债、国债、央行票据、金融债、企业债、可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、资产支持证券、短期融资券、中期票据、货币市场基金、债券型基金、债券逆回购等固定收益品种，股票、股票型证券投资基金、权证以及中国证监会允许投资的其他金融工具。参与股票二级市场、新股申购、股票基金、权证投资比例不超过资产净值的20％，风险相对较低，而收益适度。 二、了解本集合计划风险 委托人投资于本集合计划可能面临以下风险，有可能因下述风险导致委托人本金或收益损失。管理人承诺以诚实信用，谨慎勤勉的原则管理和运用集合计划资产，管理人与托管人均制定并执行相应的内部控制制度和风险管理制度，以降低风险发生的概率。但这些制度和方法不能完全防止风险出现的可能，管理人不保证集合计划一定盈利，也不保证最低收益。 市场风险 本集合计划主要投资于证券市场，而证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动将对本集合资产管理计划资产产生潜在风险，主要包括： 1、政策风险 货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策等国家政策的变化对证券市场产生一定的影响，导致市场价格波动，影响集合资产管理计划收益而产生风险。 2、经济周期风险 证券市场是国民经济的晴雨表，而经济运行具有周期性的特点。宏观经济运行状况将对证券市场的收益水平产生影响，从而产生风险。 3、利率风险 金融市场利率波动会导致股票市场及债券市场的价格和收益率的变动，同时直接影响企业的融资成本和利润水平。集合计划投资于股票和债券，收益水平会受到利率变化的影响。 针对本产品而言，利率风险突出表现在由于央行调整基准利率而导致债券收益率发生相应变化、同时债券价格出现相应变化的风险。尤其是央行上调基准利率导致债券收益率上升、债券价格下跌的风险。 4、基金业绩风险 所投资的证券投资基金由于其管理人的投资失误，造成业绩下降，也会影响到集合计划的收益率。 5、上市公司经营风险 上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财务等都会导致公司盈利发生变化，从而导致集合计划投资收益变化。 6、新股/新债申购风险 新股/新债申购风险是指获配新股/新债上市后其二级市场交易价格下跌至申购价以下的风险。由于网下获配新股有一定的锁定期，锁定期间股票价格受各种市场因素、宏观政策因素等的影响，股票价格有可能下跌到申购价以下。 7、购买力风险 本集合计划投资的目的是使集合计划资产保值增值，如果发生通货膨胀，集合计划投资于证券所获得的收益