财务预测与现金预算.pptVIP

引例 20世纪90年代以后企业经营环境发生了巨大变化，整个社会经济开始不同程度地从工业经济时代向信息经济时代转变。企业经营环境的不确定性和竞争性明显增强，这种变化动摇了传统预算管理得以运行的基础和前提，预算管理缺乏适应性、费时耗力、各职能之间矛盾等诸多缺陷日渐显现。与此同时，预算控制在企业内部管理控制系统的核心地位也开始动摇。 对于预算的一种激进的态度的革命派，提出了放弃预算或“超越预算”的主张。他们主张只将预算的作用、内容和范围局限在了对现金流量的预测和计划上，而传统预算的控制与激励作用则由其他的业绩管理制度来替代。 预算的机理究竟如何，还得从财务预测的基础谈起。 3.1 财务预测 3.1.1财务预测的目的和步骤 1.目的 财务预测是融资计划的前提 财务预测有助于改善企业投资决策 预测的真正目的是有助于应变 2.步骤 销售预测 估计需要的资产 估计收入、费用和保留盈余 估计所需融资 3.1.2销售百分比法 编制预计利润表，预测留存收益 编制预计资产负债表，预测外部筹资额 按预测公式预测外部筹资额 3.1.3财务预测的其他方法 定性预测法 因素分析法 线性回归分析法 通过编制现金预算预测财务需求 使用计算机进行财务预测 3.2 增长率与资金需求 3.2.1销售增长与外部融资的关系 3.2.1销售增长与外部融资的关系 外部融资需求的敏感分析 外部融资需求的多少，不