金融工程业务介绍(营业部版本2).pptx

经纪业务管理总部投顾中心;两项核心业务;第一部分：ETF套利;ETF业务是白老鼠实验吗？;2010、2011连续两年成交规模位列广东省 第一（万得据）;这不是一项白老鼠实验， 这是一项有核心竞争力的成熟业务。;ETF业务能带来什么？;某营业部做ETF后，市场份额提升了78%;2010年ETF为某营业创造200多万的净佣金收入;由此可见;ETF业务还能带来什么？;现在业务好做不？ 不好做，难。 不是有银行驻点吗？开发客户应该有资源才对啊？ 银行驻点？我那个点有广发、有国信、有万联，加上我们有4家券商，怎么做？ 那么多券商啊，那银行照顾哪个券商呢？ 看谁愿意帮银行打杂呗，或者看谁舍得花钱请吃饭或送礼呗。 哦，那不是很难？ 这还不算什么，现在银行理财经理的存款任务，经常摊派到我们头上，不能完成的任务的，严重时要被扫地出门;原因以及解决方案;一客户到前台，“我要转户”； 您稍等，转户要领导审批； 领导出来，问其原因； “我那边有熟人，要转户过去一起做”； 领导经过晓之以情，动之以理、甚至哭、苦苦哀求的劝说无效后，说“我这边给您最低佣金、给您租借IPAD，给您提供最好的投资顾问贴心服务您”； “不用了，那边佣金也是最低的，也租借IPAD，也有最好的投资顾问，你们这边给我的，那边全都有，不要说了，现在赶快给我办吧，我赶时间”； 领导没办法，只好给客户办理转户手续。;由此可见;ETF业务有利可图吗？;300万的客户； 佣金千分之一； 每月全仓买卖4次； 一年成交量1.44亿； 一年净佣金上海12万，深圳11万； ;300万ETF套利客户； 按2011年测算； 一年成交量30亿； 一年净佣金上海18万，深圳12万； 根据上交所的出台优惠政策，ETF套利每个亿返回3500元，因此一年净佣金上海提升到24万左右。 ;由此可见;ETF套利业务前景如何？;2010年ETF正式成为融资融券标的物； 2011年品种从单纯的宽基指数ETF发展到含宽基指数ETF、风格ETF、主题ETF等； 2012年，即将推出的转融通业务将大大增加ETF在市场上的影响力； 2012年，跨境类的港股ETF即将上市； 2012年，跨市场的沪深300ETF即将上市； 今后，行业ETF、杠杆ETF、反向ETF、主动型ETF加入ETF阵营; 未来，跟成熟国家接轨，越来越多人觉得买股票不如买ETF;;由此可见;我们是在求客户做ETF吗？;ETF的历年收益;ETF 2010年收益明细;2010年ETF客户月度收益明细图;2010年ETF客户月度累计收益图;ETF 2011年收益明细;2011年ETF客户月度收益明细图;2011年ETF客户月度累计收益图;ETF客户在广证的情况;由此可见;难道聪明的您还会再认为 我们是在求客户做吗？;客户做ETF常问的几个重要问题;原因：1、预估与现金差额扣款与返款时间不一致，也不是当天完成； 2、短期停牌股票与长期停牌股票导致资金被冻结问题； 3、跟客户当天以及前段时间交易笔数和折价溢价有关 ； ;客户做ETF的门槛要求;客户做ETF的门槛要求;客户做ETF的门槛要求;第二部分：量化投资;巴菲特在1989年至2006年 17年间平均年收益达到惊人的20%;你知道吗？世界上投资最赚钱的不是巴菲特！;在巴菲特获取年华20%的17年间，詹姆斯·西蒙斯获得年华38.5%的惊人收益； 1988年到1999年，同期收益是索罗斯的一倍； 1998年俄罗斯债券危机、2001年高科技股泡沫危机以及2007年的次贷危机，金融市场上的“黑天鹅”使许多曾经闻名遐迩的对冲基金经理都走向衰落，然而詹姆斯·西蒙斯却表现异常优异！即使在次贷危机全面爆发的2007年，该基金的回报率仍高达85%！ ;截止2011年6月30日数据，中国投资基金规模 为2.6万亿，量化投资基金规模总量为262亿， 占比不到1%，;你知道吗？华尔街最聪明的人都在做量化投资;根据WIND数据统计，全球量化投资产品占投资的比重在2009年就已经突破了30%;你还知道吗？中国量化投资的争夺战已经启动;2011年，国泰君安大量发行量化投资类的券商理财产品，资产规模仅一年时间实现翻番，达到200多亿； 2011年，市场上基金排名靠前基本上是量化投资类的基金； 2011年，中国第四届量化投资研讨会在青岛举行； 2011年，易方达在上海举办了针对专户理财的量化对冲投资策略年会； 2012年，即将在上海举办第三届中国证券交易大会； ;你知道吗？量化投资能为公司 带来稳定的成交量和净佣金收入;量化投资换仓周期稳定，换手率高，不受市场环境低迷的影响； 量化投资全仓买卖； ;你知道吗？量化投资为客户带来稳定的 年化20%—30%的收益是有依据的;量化投资是通过寻找错误定价的股票进行投资