汉鼎证券投资基金2003年中期报告.docVIP

PAGE  PAGE 20 汉鼎证券投资基金2003年中期报告 重要提示 本基金的托管人中国工商银行已于2003年8月25日复核了本报告。本基金管理人、托管人愿就报告中所载资料的真实性、准确性和完整性负责。本报告书中的内容由本基金管理人负责解释。 本报告期内财务报告未经审计。 基金简介 基金简称：基金汉鼎 交易代码：500025 基金单位总份额：5亿份 基金类型：契约型封闭式 基金存续期： 15年 上市日期：2000年8月17日 上市地点：上海证券交易所 基金管理人：富国基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦32层 邮政编码： 200121 法定代表人：虞志皓 总经理：李建国 信息披露负责人：林志松 电话： 021传真： 021基金托管人：中国工商银行基金托管部 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号 邮政编码：100032 法定代表人：姜建清 托管部负责人： 周月秋 信息管理负责人：庄为 电话：010传真：010 会计师事务所：安永大华会计师事务所有限责任公司 注册地址：上海市昆山路146号 办公地址：上海市昆山路146号 法定代表人：胡定旭 经办注册会计师：陆永炜 徐艳 二、主要财务指标 1基金本期净收益-13,938,900.17元2单位基金本期净收益-0.0279元3基金可分配净收益-106,987,653.61元4单位基金可分配净收益-0.2140元5期末基金资产总值394,757,161.97元6期末基金资产净值393,012,346.39元7单位基金资产净值0.7860元8(附注a)基金资产净值收益率-3.83%9(附注b)本期基金资产净值增长率7.86%10（附注c）累计资产净值增长率-20.98% 附注a：本期基金净值收益率=基金本期净收益/调整后期初基金净值 附注b：本期基金资产净值增长率=（分红或扩募前单位净值/期初单位净值）*（期末单位净值/分红或扩募后单位净值）-1 附注c：累计资产净值增长率=（第1年度净值增长率+1）*（第2年度净值增长率+1）*（第3年度净值增长率+1）*…*（上年度净值增长率+1）*（本期净值增长率+1）-1 三、基金管理人报告 业绩表现 2003年上半年，基金汉鼎期初（2002年12月31日）净值0.7287元，期末（2003年6月30日）净值 0.786 元，净值增长率为 7.86%，大盘综合增幅为 4.69 %。 基金管理小组 基金经理，徐大成先生，35 岁，工学学士，经济学硕士，四年证券从业经历。曾任江苏省昆山市电力建设公司工程师、项目经理，利乐包装（中国）有限公司工程师、项目经理，闽发证券上海管理总部项目经理、富国基金管理公司研究策划部分析师。 （三）基金经理工作报告 1、2003上半年回顾?? 2003上半年的行情分为两个阶段，第一阶段上证指数从1月3日的1311点上涨到3月4日的1530点，然后市场回调到3月26日的最低点1447点，行情的第一阶段完成整个上涨回落小周期。此阶段个股涨幅居前的个股为两类：1、2002年无表现的超跌的科技类个股，这类个股的涨升延续去年超跌反弹的思路。2、以中信证券、中国联通、皖通高速为代表的大盘新股，在行情的初始阶段达到激发市场人气的作用。此阶段基金汉鼎由于期初仓位控制较好，行情启动保持较高仓位，并重仓持有中国联通、上海航空、光明乳业等新股，净值增长率一直处于上游，业绩较好。 第二阶段，上证指数从3月27日的1447点上涨到4月16日的1649点，然后市场回调到半年度结束的1486点。期间以汽车、银行、钢铁、石化、电力、港口行业为代表的市场核心资产大幅上涨，行业联动特征明显，个股运行表现为明显的结构调整，强者恒强、弱者恒弱。期间汉鼎的组合结构调整出现偏差，未能及时将组合中持有的科技股转换为市场核心资产，业绩出现下滑，被其他基金拉开距离，排名迅速下降，落到同规模基金的中下游。 2、2003下半年展望 我们认为2003年的宏观经济增长率基本与去年持平或略有增加，预计维持在8—9%。但是驱动经济增长的因素下半年可能发生较大改变，下半年固定资产投资增速有望放缓，对经济增长的贡献降低。居民消费增长有望启动，尤其是消费升级类产品，如住房、汽车等仍旧将保持较快增长速度。 2003年上半年市场的波动幅度仅为25。7%，为近年来最低，但股价的机构调整非常剧烈。我们认为下半年在股价进行持