发行新股的发行方式和发行上市的操作程序_练习题.docVIP

第三节 发行新股的发行方式和发行—k市操作程序 一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求) 1．配股价格是在一定的价格区间内由( )确定。 A．中国证监会 D．保荐人 C．中国证券业协会 D．主承销商和发行人协商 [答案] D [解析] 配股价格的确定是在一定的价格区间内由主承销商和发行人协商确定。价格区间通常以股权登记日前20个或30个交易日该股二级市场价格的平均值为上限，下限为上限的一定折扣。 2．非公开发行股票，发行对象均属于原前( )名股东的，可以由上市公司白行销售。 A．3 B．5 C．10 D．15 [答案] C [解析] 上市公司非公开发行股票，如发行对象均属于原前10名股东的，则可以由上市公司自行销售；而公开发行股票，应当由证券公司承销。 3．承销期开始前，发行人和主承销商可以不确定发行定价和上网发行量。发行人在指定报刊刊登招股意向书后，根据向( )询价的结果，来确定发行价格及向机构配售的数量。 A．个人投资者 B．机构投资者 C．特定对象 D．非特定对象 [答案] B 4．配股一般采取( )发行的方式。 A．网上定价 B．网下定价 C．网上询价 D．行政分配 [答案] A 5．在询价增发、比例配售过程中，发行人刊登招股意向书当日停牌______小时，刊登询价区间公告当日停牌______小时，连续停牌日为______日。( ) A．1；1；T～T+3 B．1；2；T～T+1 C．1；1；T-T+1 D．2；1；T~T+3 [答案] A 6．在刊登询价区间公告前( )H 15：45前，应将盖章后的价格区间公告送上海证券交易所。 A．1 B．2 C．3 D．5 [答案] A 7．经上海证券交易所同意后，发行人和主承销商应于( )日刊登《股份变动及增发股票上市公告书》。 A．T-2 B．T-1 C．T+1 D．T+2 [答案] B 8．依据上海证券交易所的配股操作流程(T El为股权登记日)，应于( )日刊登配股发行结果公告，股票恢复正常交易。 A．T+1 B．T+2 C．T+3 D．T+7 [答案] D 二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求) 1．定价增发要遵循一定的操作流程，下列叙述正确的有( )。 A．T-2日，招股意向书摘要、网上网下发行公告、网上路演公告见报 B．T-1日，进行网上路演 C．T+2日，主承销商联系会计师事务所进行网下申购定金验资， D．T+4日，网上未获售股票的资金解冻，网下发行申购资金验资，发行结束 [答案] ABD [解析] C项，T+1日，主承销商联系会计师事务所进行网下申购定金验资；T+2日，主承销商组织网上申购资金验资，同时根据网上网下申购情况，确定本次网上网下发行数量，计算网下配售比例。 2．上市公司增发的发行方式包括( )。 A．网上定价发行与网下配售相结合 B．按投资者持股市值配售 C．网上网下同时定价发行 D．中国证监会认可的其他形式 [答案] ACD 3．关于上市公司增发的发行方式，下列说法正确的是( )。 A．网上定价发行与网下配售相结合，即网下按机构投资者累计投标询价结果定价并配售，网上对公众投资者定价发行 B．网上网下同时定价发行，即发行人和主承销商按照“发行价格应不低于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1周交易日的均价”的原则确定增发价格，网下对机构投资者与网上对公众投资者同时公开发行 C．在网上网下同时定价发行方式下，对于网上发行部分，既可以按统一配售比例对所有公众投资者进行配售，也可以按一定的中签率以摇号抽签方式确定获配对象。但发行人和主承销商必须在发行公告中预先说明 D．增发还可以采用中国证监会认可的其他形式 [答案] ACD [解析] 网上网下同时定价发行是指发行人和主承销商按照“发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价”的原则确定增发价格，网下对机构投资者与网上对公众投资者同时公开发行，这是目前通常的增发方式。 4．关于配股的发行方式，下列表述正确的是( )。 A．配股一般采取网上定价发行的方