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社會責任投資指數 ?????????為了因應「社會責任投資」基金經理人在篩選投資 標的需求，同時也為了反應「社會責任投資」基金的市場行為與總體表現，一些「社會責任投資」 研究機構及國際知名投資指數紛紛創立「社會責任投資」指數，其中包括了道瓊在1999年與位於瑞士 蘇黎世的永續資產管理公司（SAM）合作創立的道瓊永續性指數(DJSGI)，以道瓊工業指數之成份股（約 3000多家公司）為基礎，挑選各產業在永續性上表現最好的前1/10的公司為此道瓊永續性指數的成份股。而在2001年中，歐洲的金融中心，倫敦證交所也與金融時報合作在原有的倫敦金融時報指數（FTSE） 中，創立了另一系列的永續性投資指數，名為FTSE4GOOD指數。這個永續性指數的創立，可說是「社會責 任型投資」發展歷程上的里程碑，代表了國際金融投資界對於「社會責任投資」的高度重視。同時這 兩個指數也分別授權給許多開發「社會責任投資」基金的資產管理公司使用，以減少其篩選投資標的 成本。目前道瓊永續性指數的授權已達約15個國家的數十個投資機構。 Dow Jones Sustainability Index (DJSI World) DGSI評等的考量準則是從經濟、環境與社會面去評比企業的商機與風險，其資料來源是以SAM問卷調查為主要的基礎，主要可分為下列幾項： 公司文件(永續性報告書、環境報告書、安全衛生報告書、社會績效報告書、年度財務報告、與公司管理有關的特定報告，或其它相關資料等)。 媒體、利害相關者報告或其它公開性資訊 個人對公司的接觸 投資者之所以會被企業的永續性績效所吸引，進而投資該企業，是因為企業應從經濟、環境與社會發展階段中所掌握的商機，向投資人展現它們可以創造出長期價值。因此企業在邁向永續的首要目標，就是要去思考如何達到為利害相關者創造長期的價值，經由企業本身的策略和管理的帶動，去控制及減少達成永續性的成本和風險。一個永續企業應積極的領導自身產業，並於下列的領域中確立產業的最佳典範： 策略：將永續性策略整合到企業經營理念之中。 科技：藉由產品、科技及服務的創新，利用有限資源去創造企業的長期經濟效益。 管理：採行最高標準去管理企業責任、組織能力，企業文化及利害相關者之議題。 股東：讓股東可預見企業的投資報酬率、長期經濟成長潛力、生產力、高度全球競爭力，以及對智慧資產的貢獻程度。 員工與其他利害相關者：持續投入社會福利工作，並主動與不同利害相關人進行對話(顧客、供應商、員工、政府、當地居民和非政府組織) DJSI：評估準則 DJSI係透過評估永續性的趨動力與趨勢來制定永續性的一般準則，一般性準則中廣泛地涵蓋了許多標準、慣例和稽核的程序。至於在特定產業準則部份，則反映了產業族群中與經濟、環境、社會、政治和技術有關的因素，其永續性績效的考評著重於專家和諮詢者的投入。 如上所述，一般準則和特定產業準則係依據永續性商機和風險來定義，這些風險和商機被分割成為等級，針對處於不同等級中的組織，依經濟、環境、社會趨勢，配合受評企業的政策、管理和產業特定商機及風險給予評分。一般準則和特定產業準則主要使用於組織的永續性評估上，並被納入SAM的永續性調查表中。此評估準則區分為三個不同的面向，包括經濟面、環境面與社會面(如表 7所示)。 表 7、DJSI組織永續性評估準則 構面 商機 風險 經濟 政策 -政策規劃 -組織發展 管理 -知識資本管理 -資訊技術管理與整合 -品質管理 特定產業因素(例如) -研發與設計的經費 政策 -組織管理 管理 -風險與危機的管理 -組織的管理規則 特定產業因素(例如) -產品的回收 環境 政策 -環保執照 管理 -環境、安全與衛生的報告 -環境會計的利潤與損失 特定產業因素(例如) -生態效益的產品 -生態目的 政策 -環境政策 -環境事物的職責 管理 -環境管理系統 -環境績效 特定產業因素(例如) -危害物質 -對環境的義務 社會 政策 -相關利益人的財政問題 管理 -社會報告 -員工福利 -員工滿意度 -薪資制度 特定產業因素(例如) -社區問題 政策 -社會政策 -社會事物的職責 管理 -衝突的決議 -平權與無種族歧視 -職業安全衛生管理系統 -失業/工會自由 -供應商標準 特定產業因素(例如) -開發中國家的人事訓練 資料來源： DJSI：永續性評估方法 DJSI對受評組織的永續性評估，主要是希望