2012注会财务成本管理财务报表分析重点整理.docVIP

Ch1 财务报表分析 1、财务报表分析的意义、原则、局限性 意义 目的：将财务报表数据转换成有用的信息，帮助报表使用人改善决策 财务报表使用人： 股权投资人：为了决定是否投资 分析公司盈利能力 为了决定是否转让股份 分析盈利状况、股价变动和发展前景 为了考察经营者业绩 分析资产的盈利水平、破产风险和竞争能力 为了决定股利分配政策 分析筹资状况 债权人：为了决定是否贷款 分析贷款的报酬和风险 为了了解债务人的短期偿债能力 分析流动状况 为了了解债务人的长期偿债能力 分析盈利状况和资本结构 经理人员：为了改善财务决策 进行内容广泛的财务分析，包括所有外部人员关心的问题 供应商：为了决定建立长期合作关系 分析公司的长期盈利能力和偿债能力 为了决定信用政策 分析公司的短期偿债能力 政府：为了履行政府职能 了解公司的纳税情况、遵守政府法规和市场秩序的情况以及职工的收入和就业状况 注册会计师：为了减少审计风险 评估公司的盈利性和破产风险 为了确定审计重点 分析财务数据的异常变动 原则：实际、全面、联系的观点、发展地看问题、定量分析与定性分析相结合 局限性： 财务报表本身的局限性： 没有披露公司的全部信息，管理层拥有更多的信息，财务报表披露的只是其中一部分 已经披露的财务信息存在会计估计误差，不一定是真实情况的准确计量 管理层的各项会计政策选择使财务报表扭曲公司的实际情况 财务报表的可靠性问题： 对于存在危险信号的报表，应对其可靠性做出判断 危险信号：财务报表的形式不规范； 分析数据的反常现象； 大额的关联方交易； 大额资本利得； 异常的审计报告 比较基础问题：横向比较 同业标准 趋势分析 历史数据 实际与计划的差异分析 预算数据 2、财务报表分析的步骤和方法 步骤：明确分析的母的 收集有关的信息 根据分析目的把整体的各个部分分割开来，予以适当组织，使之符合需要 深入研究各部分的特殊本质 进一步研究各个部分的联系 解释结果，提供对决策有帮助的信息 方法： 3、财务比率分析 传统杜邦分析体系的局限性：1、计算总资产净利率的“总资产”与“净利润”不匹配；2、没有区分经营活动损益和金融活动损益；3、没有区分金融负债与经营负债 4、管理用财务报表 管理用资产负债表 区分经营资产和金融资产： 经营资产：销售商品或提供劳务所涉及的资产 金融资产：利用经营活动多余资金进行投资所涉及的资产 不太容易识别的项目： （1）货币资金：其本身是金融资产，但关键是企业的持有目的 （2）短期应收票据：金融资产：以市场利率计息的投资 经营资产：无息应收票据 （3）短期权益性投资：金融资产：暂时利用多余现金的一种手段 （4）债权性投资：金融资产：债券和其他带息的债权投资 （5）长期权益性投资：经营资产：对其他企业经营活动的投资 （6）应收项目：经营资产：大部分应收项目是经营活动形成的 （7）递延所得税资产：经营资产：几乎都是经营收益在计算时形成的 （8）其他资产：具体需要查阅报表附注或其他披露信息 区分经营负债和金融负债： 经营负债：销售商品或提供劳务所涉及的负债 金融负债：债务筹资活动所涉及的负债 不太容易识别的项目： （1）短期应付票据：金融负债：以市场利率计息的投资 经营负债