私募股权投资基金募集说明书.doc

******基金（有限合伙） 募集说明书 *****有限公司 2010年11月 摘 要 在经济发展、行业整合、政策支持、法律完善的环境下，中国本土私募股权基金正处于发展的春天。为了抓住中国经济快速发展、城市化进程加快、行业整合加速的历史性机遇，依据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，*****基金管理有限公司拟作为普通合伙人发起设立*****投资基金（有限合伙）（具体名称以工商登记为准，下同），专门从事创业型企业的股权投资，以充分利用我国经济快速发展所创造的投资机遇，谋求基金资产的快速增值。 基金名称：*****基金（有限合伙）（以下简称“本基金”） 基金类型：有限合伙制股权投资基金 基金管理人：******有限公司 投资方向：拟上市的优质企业、高成长的细分行业领袖、创业型企业 基金期限：5+2年 基金规模：5亿元人民币（首期募集3亿元人民币） 基金管理费：2011～2013年各年度年管理费为基金总规模的2％；2014年及以后各年度年管理费为已投资并处于投资管理状态下各项目原始投资本金总金额的2%，但某年度已经完全退出的项目，自下一年度起将不再视为处于投资管理状态。 预期投资收益率：80%（预期投资收益率不作为最终承诺） 投资收益分配：基金就其任何项目投资取得现金收入，基金管理人将在取得现金收入三十日之内尽快向各合伙人进行分配。并且，在合伙人的投资收益率小于等于15%（“优先收益”）的情况下，基金管理人不享受业绩分成；在合伙人的投资收益率大于15%的情况下，由基金管理人和全部合伙人按照20%:80%的比例对超出15%投资收益率的的剩余可分配收益进行分配。但前述任何情形下，均不影响和妨碍基金管理人由于其出资而应当然享有的分享合伙收益的权利（详见《*****投资基金（有限合伙）合伙协议》）。 为避免疑义，上述投资收益率的计算方法为：投资收益率=（基金就其所有项目投资已经取得的现金或实物收入累计金额-合伙人总实缴出资额）/合伙人总实缴出资额*100%。 认购期限：2010年xx月xx日至2011年xx月xx日 基金份额： 共100份，500万元人民币/份 最低认购额：人民币1000万元人民币 目 录 摘 要 1 第一章 中国私募股权投资机会分析 6 1.1发达的制造业 6 1.1.1世界级的制造中心 6 1.1.2大量接近上市的公司 7 1.1.3与制造业相关的投资机会 7 1.2加速来临的行业整合 8 1.2.1行业集中度低 8 1.2.2行业整合加速 8 1.2.3与行业整合相关的投资机会 8 1.3快速进程中的城市化 9 1.3.1未来世界最大的消费市场 9 1.3.2未来世界流通业龙头 9 1.3.3高速成长的品牌消费品行业 10 1.3.4与城市化相关的投资机会 10 第二章 基金的组织、运行与管理 11 2.1.1组织形式 11 2.2设立方案 11 2.1.2 责任 11 2.2.1基金定位 12 2.2.2基金名称 12 2.2.3基金性质 12 2.2.4注册地址 12 2.2.5设立方式 12 2.2.6基金规模 12 2.2.7基金份额 13 2.2.8初始认购价格 13 2.2.9认购限额 13 2.2.10认购起止时间 13 2.2.12收益的分配 13 2.2.13基金主要费用 14 2.2.14基金募集方式和对象 15 2.2.15基金存续期 15 2.2.16基金投资期 15 2.2.17基金投资方向 16 2.2.18禁止从事的经营活动 16 2.2.19基金风险控制 16 2.3有限合伙人入伙条件 17 2.4管理与决策 17 第三章 基金的理念、策略、团队与投资业绩 18 3.1基金的理念 18 3.2基金的投资策略 19 3.2.1行业选择 19 3.2.2投资对象企业的定位 19 3.2.3拟投目标企业标准 20 3.2.4投资的项目组合 21 3.2.5投资决策流程 21 3.2.5投资的价值创造 22 3.2.6投资的管理 23 3.2.7投资的退出 23 3.3基金的管理团队 23 3.4基金的竞争优势 24 3.5基金管理团队的投资业绩 24 第四章 基金的风险提示 24 4.1管理风险与规避策略 24 4.2特别风险提示 25 第五章 基金的募集与认购 25 5.1基金的募集 25 5.2基金的认购 26 5.3基金认购流程 26 预约认购意向书 28 第一章 中国私募股权投资机会分析 1.1发达的制造业 1.1.1世界级的制造中心 根据资料显示，2009年，中国占有全球制造业11.783万亿美元增加值的17%，超过美国所占的16%。这一变化将终结美国在制造业领域长达100多年的主导地位，也将使得中国回归1840年之前占据了1800年的全球制造中心的地位。 现在“Made