技术分析灵魂——波浪理论1.ppt

进入股市首先要了解的是股价是怎么涨的怎么跌的，否则会连钱怎么没的都不知道！ 下跌趋势运行状态 判断股价涨或者的技术——波浪理论 股市中最大特点是有涨有跌，不要期望他只涨不跌，也不要担心他只跌不涨。但有个不对称的事情就是一旦大涨一年见顶后，起码要调整一年到三年的时间来修复，有的股甚至被炒臭了炒够了炒糊了之后，这辈子都不会在超过这个高点。所以一定要知道这个股运行在底部，中部还是顶部。而这个判断顶和底的技术也是股指乃至整个金融市场当中的技术分析灵魂——波浪理论。 艾略特波浪理论 波浪理论是技术分析大师R.E.艾略特（R.E.Elliot）所发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠观察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。 　艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐，波浪一样，一浪跟着一浪，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上实施使用。 股价的波浪运行规律 波浪理论的四个基本特点 （１）股价指数的上升和下跌将会交替进行； （２）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪可以再分割成五个小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。 （３）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环； （４）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。 　　总之，波浪理论可以用一句话来概括：即“八浪循环” 波浪理论具有三个重要方面 1.形态：了解波浪之间的形态特征是学习波浪理论和使用波浪理论的重要部分。 2.比例：通过测算各个波浪间的比例关系，来确定回调点位和上涨目标位。 3.时间：各波浪之间时间上也相互关联，2浪和4浪走完之后才是上涨的3浪和5浪，浪和浪之间需要时间的调整。 推动浪——一浪的形态特征 第１浪：大部分的第１浪是属于营造底部型态的一部分（一轮调整的低点），通常是头肩底和双底的组成，小部分大跌之后会走出V型反转的一浪，涨幅较为客观。第１浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第１浪上升之后出现第２浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；（2）在5-3-5的调整浪中第一浪也可以是向下的 。 一浪形态 1.一波下跌之后的形成最低点，反弹之后第二个低点不创新低，那么这个就是一浪。一浪一般是5浪种最短的，处于底部反弹的浪。 推动浪——二浪的形态特征 　第２浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第１浪的升幅（38.2%，50%，61.8%，100%），当行情在此浪中跌至接近底部（第１浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第２浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的转向型态，如头肩底、双底等。 二浪回调到一浪的50%。61.8% 一浪结束后市场大多数人以为要继续创出新低时，指标形成底背离，回调基本在一浪的38.2%，50%或61.8%的位置，然后股价开始大幅上涨走势3浪上升。 推动浪——三浪的形态特征 第３浪：第３浪的涨势往往是最大，最有爆发力的上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经常是最长的，市场投资者信心恢复，成交量大幅上升，常出现传统图表中的突破讯号，例如突破缺口等，这段行情走势非常激烈，一些图形上的压力非常轻易地被突破，尤其在突破第１浪的高点时，是最强烈的买进讯号，由于第３浪涨势激烈，经常出现“延长波浪”的现象。但1浪和3浪等长，那么5浪可能延伸。 3浪唯一的操作原则就是顺势而为，3浪的涨幅的时间和空间经常超过投资者的预期。 推动浪——四浪的形态特征 第４浪：①第４浪是行情大幅劲升后调整浪。②如果以平坦型或之字型出现，a小浪和c小浪长度会相同。 ③第4浪和第2浪经常是交替形态出现的，比如：2浪简单形态，4浪就是复杂形态，2浪复杂，4浪简单。 ④4浪以较复杂的型态出现较多，经常出现“三角形”的走势。4浪经常出现ABC或12345的调整浪走势。 ⑤第４浪的底点经常是下个级别调整浪的低点，第4浪的低不会低于第１浪的顶点。 推动浪——五浪的形态特征 第５浪：①除非发生延长浪，否则5浪的成交量和涨幅均小于3浪。 ②5浪上升经常在指标出现顶背离或钝化的过程完成的。有时走出上升楔形，成交量也出现背离。且5浪经常出现失败的情况形成双头的形态。 ③在第５浪中，二，三类股票通常是市场内的主导力量，其涨幅常常大于一类股（绩优蓝筹股、大型股