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退休理財規劃 國立政治大學 風險管理與保險學系 王儷玲 博士 聯絡電話：(02) 8661-3624 Email: jenwang@nccu.edu.tw 老年人退休後之財源 (退休金三大支柱、三隻腳) 政府提供的老人年金保險或退休金給付 (Social Security, Social Insurance) ex: 國民年金、勞保、公保 企業/雇主退休金給付 (Private Pension) 金制度 個人儲蓄(Personal Savings) ex: 個人投資或購買商業年金保險 退休後財源之風險分析 長壽風險 (Longevity Risk) 投資風險 (Investment Risk) 通貨膨脹風險 (Inflation Risk) 政府或企業退休金給付減少或不充足 (Social Security/pension benefit cut) =無足夠的退休金 (Insufficient of Replacement Rate) 台灣人口老化現象 平均壽命延長 男性為72.7歲, 女性為78.4歲 　 　 ＝未來平均餘命會越還越長 　 老年人口依賴比率（65歲以上/勞動力人口 ）愈來愈高 - 老年人 -預計50年後會高達40%以上，平均2.5個年輕人扶養一個 老年人 　 　 ＝未來社會保險會越不可靠 理想所得替代率 所得替代率 （可依年或月為單位衡量） = 退休後所能得到的資金/退休前的平均薪資 能過與退休前相同的生活水準指標 所得替代率應是越高越好，小於1表示無法在退休後享 有與退休前一樣好之生活水準；大於1則表示有能力在 退休後享有比退休前更好之生活水準。 若要過一般生活水準，高所得者退休所得替代率可以 較低，但低所得者退休所得替代率則需較高。 台灣理想退休制度的基本原則 訂定合理的退休所得替代率: 70-80% 多層次的老年所得來源 1.基礎年金含公、勞保： 20% 2.企業退休年金含勞退自提與雇主提撥：30-40% 3.員工其他儲蓄含員工退休理財儲蓄—10-20% 4.其他 所得含財富所得與子女供養 --10% 台灣各退休金制度之所得替代率(不考慮通貨膨脹成本) 任職 30 年 所得替代率（％） 項 目 利率 2% 利率 4% 退 一次 男 性 19.4 24.6 公 撫 給付 女 性 17.9 23.0 務 基 月退 男 性 56.4 71.4 人 金 給付 女 性 56.1 72.0 員 公 男 性 15.5 19.7 保 女 性 14.4 18.4 舊制勞基法 男 性 19.4 24.6 勞 勞工退休金 女 性 17.9 23.0 工 勞 男 性 19.4 24.6 保 女