金融危机下的投资担保与对策.docVIP

金融危机下投资担保业现状及对策 投资担保相关概念及我国投资担保业的发展 中国投资担保业的SWOT分析 金融危机蔓延形势下担保机构的风险防范和发展 当前形势下担保机构风险防范和发展对策 摘要： 为解决中小企业融资困难的问题，在国家制度和政策引导下，各地、各种类型的投资担保公司应运而生。|然而，自从美国信贷危机爆发以来，金融海啸逐渐扩散到实体经济,一些中小企业在资金链断裂的呼喊声中纷纷倒闭，尚在生存的一些中小企业虽然维持经营，但盈利能力降低，亏损面增大，还款能力减弱……一头联系着银行，一头联系着中小企业的担保机构面临着前所未有的挑战，潜藏着巨大的担保风险。本文结合目前金融危机的背景，根据我国投资担保行业的发展现状和具体国情，分析了信用担保机构的风险，并针对现存问题提出了风险防范和发展对策。 投资担保相关概念及我国投资担保业的发展 （1） 投资担保的概念【1】 担保是保证债务履行的一种法律制度,具体是指法律规定的或者当事人约定的确保合同履行的方式。贷款信用担保是资金融通领域中的一种担保方式,它是指应债务人的请求,担保人与贷款人(债权人)约定,当债务人未履行或不能履行债务时,担保人要依照约定代为履行债务民事行为。贷款担保是银行和其他金融机构转嫁风险的一项措施。《中华人民共和国商业银行法》中明确规定,担保贷款为商业银行发放贷款的主要方式,并将逐步取代传统的信用贷款方式。 （2） 我国投资担保业的发展 自1992年我国开始进行中小企业信用担保实践以来，在经历了1999年由政府推动的规范试点阶段、 2000年的担保体系逐渐完善阶段、 2001年的规避风险金融创新阶段和近两三年的迅速膨胀发展阶段之后，目前我国服务于中小企业的融资担保机构已有相当规模，主要有政策性互助性和商业性担保机构3种类型，从全国范围看，大约有70%的担保公司还同时兼营其他投资类业务。从总体上来说，投资担保工资在为解决中小企业融资难的问题、推动健全社会信用机制、实现良好的经济效益和社会效益等方面都做出了相当大的贡献，也取得了很大的成绩。 然而，良莠不齐的担保行业建设体系、没有明确的全国或地区性的监管机制、相关法律法规的滞后、企业信用缺失这些深层次的原因，已经在目前担保公司迅猛发展的过程中造成了很多问题。央行有关资料显示，截止到2002年9月末，国有独资银行对中小企业的贷款额为3.7万亿元，占各项到款额的53%。但由于立法相对滞后、企业诚信问题、信用担保模式尚未形成共识，这些因素极大的制约了这个行业的发展。 （3） 担保公司的存在意义 1， 有效改变低端信贷市场结构 没有还款能力的企业往往愿意以高利率为条件进行借款，从而将具有真实还款能力需求的企业排挤出信贷市场，使得银行面临着一个“柠檬市场”，充满了巨大的风险。担保公司的介入则能有效地改变“柠檬市场”的市场结构：银行在收到担保企业出具的担保函后，担保公司就已对贷款项目进行了考察，由于担保公司在对贷款企业的核保方面具有天然的信息优势，不仅能对企业资产状况、项目发展前景等“硬信息”有充分的把握，对贷款企业的信誉状况、经营能力大小以及未在财务报表上反映的资产等“软信息”也有比较清晰的了解，基本能够判断出该企业是否具备真实的偿债能力。因此，经过担保公司的筛选后，已基本将没有真实还款能力的企业排除在信贷市场之外，这就极大地降低了银行面临的逆向选择风险。 2， 充分约束借款人行为边界 担保公司对贷款进行担保后，能及时、充分掌握会员企业贷款的使用和还款情况，高度关注担保公司的运作，并对借款人进行严格监督以确保公司资本的安全性。同时，违约者一旦恶意违约，会受到担保公司强有力的追偿，这样违约者损失的不仅仅是贷款担保机会永久的丧失，更为重要的是企业主以地缘和业缘为基础形成的人脉关系网。因此，硬软两种约束机制的作用使得银行面临的道德风险最小化。 3， 有效降低银行放款成本 商业银行在接受由担保公司担保的贷款申请后，无需花费大量的人、财、物力收集企业的诸如信誉、资产规模等基础信息，为适当简化并加快审核程序、形成批量组合贷款创造了有利条件，从而实现规模贷款成本递减。 中国投资担保业的SWOT分析 （1） 中国担保行业的优势 1， 信息比较优势 担保公司一开始的定位就是中小企业融资提供服务, 绝大多数担保公司是地方性机构, 专门为地方中小企业服务。由于地缘、血缘及其长期的合作关系, 担保公司对地方中小企业经营状况的了解程度比银行更多, 这有助于缓解存在于担保公司与中小企业之间的信息不对称问题, 也是担保公司的优势所在。 2， 担保机构具有比较强的适应性 由于担保公司在成立初期, 就把自己的客户定位为本区域内的中小企业, 再加上担保公司在客户信息资源和地理方面的优势, 使得他们把中小企业这类客户资源作为自身发展的源泉和优势所在。同时又由于担保公司在地理位