基于信用风险与ABC 分类方法分析的应收账款研究.pdfVIP

· 综合 2011 年第10 期（下） 基于信用风险与ABC 分类方法分析的应收账款研究 张 涛 郑小三 （兰州大学管理学院 甘肃 兰州730000） 摘要：在买方市场的大环境下，赊销已经作为企业经营的主要方式和管理的重要内容。应收账款的坏账损 失越来越多，已演变成一种财务风险。本文针对应收账款问题存在的现状，在信用风险和ABC分类方法分析的 基础上，提出了解决应收账款风险问题的办法，以期为企业应收账款风险的管理工作提供参考。 关键词：应收账款 收现保证率 信用风险 ABC 分类法 一、应收账款界定及存在的问题 （一）应收账款界定及功能 应收账款是指企业因对外销售产品、材料、供应劳务等而向购货或接受劳务的单位收取的款项。应 收账款作为企业营运资金管理的一项重要内容，直接影响企业营运资金的周转和经济效益。应收账款的增加为企业带来收入的同 时，也带来了风险。如果应收账款未及时收回，发生坏账损失，则直接会减少企业的利润，从而严重影响企业的再生产能力。应收账款 的功能就是它在生产经营过程中的作用。主要有一下方面：（1）促进销售，扩大企业的市场占有率。在买方市场的大环境下，赊销已经 作为企业经营的主要方式和管理的重要内容。适度的赊销有利于企业销售新产品、开拓新市场。（2）减少库存，降低存货成本和管理 成本。企业持有产成品存货，要追加管理费、仓储费等支出；如果企业持有应收账款，则无需上述支出。 （二）应收账款问题分析 虽然应收账款可以扩大企业的销售额，减少库存成本。但如果管理不善，大量款项不能及时回收，坏账 成本越来越大，则会对企业生产经营活动的稳定性带来不利影响。（1）降低企业的资金使用率，使企业效益下降。企业在赊销产品 时，发出存货，货款却不能同时收回，致使企业大量流动资金被占用，长此以来必将影响企业流动资金的周转，使企业货币资金短缺， 从而影响企业的正常开支和正常生产经营，最终将会影响企业效益的增加。（2）增加了企业资金机会成本和管理成本。应收账款的机 会成本是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。这一成本的大小通常与企业维持赊销业务所需要的资金数量、资本成本率 有关。其计算公式为：应收账款机会成本＝维持赊销业务所需要的资金×资金成本率；维持赊销业务所需要的资金＝应收账款平均 余额×变动成本率；应收账款平均余额＝年赊销额÷360×平均收账天数＝平均每日赊销额×变动成本率 。可见应收账款的机会成 本与维持赊销业务所需要的资金成正相关，随着维持赊销业务所需要的资金的增加而增加，使得企业资金丧失了赢利机会。管理成 本，即对应收账款进行日常管理而耗费的开支，主要包括对客户的资信调查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用。（3）夸大了企业 的经营成果。我国企业实行的记账基础是权责发生制，发生的当期赊销全部记入当期收入。因此，企业的账上利润的增加并不表示当 期现金量流入。为规避发生坏账成本给企业生产经营活动的稳定性带来不利影响，会计制度要求企业按照应收账款余额的百分比来 合理提取坏帐准备，坏帐准备率一般为3%- 5%。如果实际发生的坏帐损失超过提取的坏帐准备，则会给企业带来很大的损失。因此， 企业应收款的大量存在，虚增了账面上的销售收入，在一定程度上夸大了企业经营成果，增加了企业的风险成本。（4）影响企业的营 业周期。营业周期即从取得存货到销售存货，并收回现金为止的这段时间。营业周期的长短取决于存货周转天数和应收账款周转天 数，营业周期为两者之和。应收账款周转天数＝平均应收账款余额×360÷营业收入；平均应收账款余额＝（应收账款余额年初数＋ 应收账款余额年末数）÷2 。由此看出，不合理的应收账款的存在，使营业周期延长，影响了企业资金循环，使大量的流动资金沉淀在 非生产环节上，致使企业现金短缺，影响工资的发放和原材料的购买，严重影响了企业正常的生产经营。 二、应收账款问题的原因分析 （一）信用管理制度不健全 （1）信用销售是坏账形成的起因。企业在进行信用销售前首先应该评估客户的信用等级和资信程 度，据