中国股市资本资产定价模型有效性分析---开题报告.docVIP

大学数学与信息科学学院本科生毕业论文开题报告 姓名 学号 专业 信息与计算科学 论文题目 中国股市资本资产定价模型有效性分析 选题的目的和意义： 改革开放以来，随着我国企业改革和市场经济的不断发展，使我国的证券市场在市场容量、深度都得到了长足的发展，但是在证券市场迅速发展的过程中，人们对股票的风险和报酬的认识也不断由简单到复杂，出于对风险的考虑，引入了资本资产定价模型，资本资产定价模型是第一个关于金融资产定价的均衡模型，同时也是第一个可以进行计量检验的金融资产定价模型，使投资者通过自己分析来检测是否能通过资本资产定价模型来进行股票投资决策。通过对中国股市模型有效性的研究，从而指导投资者的投资行为。 文献综述 资产定价理论源于马柯威茨(Harry Markowtitz)的资产组合理论。1952年马柯威茨在《金融杂志》发表了《投资组合选择》这篇具有里程碑意义的论文，他在论文中确定了最小方差资产组合的思想与方法，开创了投资组合理论的先河。在此基础上，夏普(Sharpe 1964)、林特纳(Lintner 1965)和莫辛(Mossin 1966)推导出了资本资产定价模型(CAPM)。资本资产定价模型之所以一经推出就风靡整个实业界、投资界，不仅仅因为其简洁的形式，理论的浅显易懂，更在于其多方面的应用: 一、计算资产的预期收益率。 二、有助于资产分类，进行资源配置 我们可以根据