制造业企业知识资本与公司绩效实证研究文献综述.doc

文献综述 （20_ _届） 制造业企业知识资本与公司绩效实证研究 人类社会在经历了原始经济、农业经济和工业经济后已经步入了知识经济阶段。在知识经济时代，知识已经成为企业最重要的生产要素，在企业价值创造中的贡献日益突出，知识资本已成为继财务资本和劳动之后，推动企业不断发展的“第三资源”（陈晓红， 李喜华， 曹裕，2009）。21世纪新经济模式的最大特征就是：知识资本（Intellectual Capital）代替了货币资本，劳动力与其他生产要素的有效结合来创造价值、维持竞争优势和提升绩效（卢馨，黄顺，2009）。正是基于这种全新的经济模式和知识资本在新经济模式下的重要作用，越来越多的人开始认识到知识资本的重要性，并对知识资本以及其构成、知识资本的计量及知识资本与公司绩效的相关性做了大量的研究。 1． 知识资本定义及构成内容的研究 1.1 国外学者对知识资本定义及构成内容的研究 关于知识资本的定义，学术界尚无统一的定论。知识资本一词，是从英文的Intellectually Capital 翻译过来的，我国有些地方和文献中也译为智力成本，都是同一意思。一般认为知识资本是对应于物质资本的另一概念，包括了企业的无形资产，但是又区别于无形资产。 知识资本最早是作为人力资本的同义词由西尼尔(Senior)于1836年提出来的，他认为知识资本是指个人所拥有的知识和技能。然而，后来的学者研究认为知识资本并不完全等同于人力资本，人力资本只是其中的一部分。埃德文森(Edvinsson,1996)和沙利文(Sullivan，1996)认为：知识资本是企业真实的市场价值与账面价值的差额，是企业物质资本和非物质资本的合成。他们将知识资本分为人力资源和知识资产，其中知识资产又包含了商业化资产、顾客资产和结构资产。而知识资本研究的先驱之一斯维比(K.E.Sveiby，1997)认为：知识资本是企业的核心竞争能力，是企业和组织的一种以相对无限的知识为基础的无形资产，但不包括企业的有形资产部分。虽然知识资本中很大一部分是企业的无形资产，并且它们都是以知识为基础来给企业创造价值的，但是知识资本还是不同于无形资产，它的范围更广，还包括诸如人力资本、经过多年的时间建立起来的市场资源、顾客资源等等内容。 关于知识资本的构成，有多种的分类方法，纵观国外的研究，大致可以归为两大类。其中一大类观点是将知识资本的构成分为两大类。埃德文森(Edvinsson，1996)和沙利文(Sullivan，1996)将企业的知识资本划分为人力资源(Human Resource)和结构性资本(Structural capital)两部分，其中，人力资源是指组织中所有与人的因素有关的方面，包括企业的所有者、雇员、合伙人、供应商以及所有的将自己的能力、诀窍和技能带到企业的个人：而结构性资本是指不依附企业人力资源而存在的组织的其他所有能力，包括无形的因素（即企业的信息技术、用户数据库、经营流程、战略计划、企业文化、企业的历史、企业目标和价值观等)，和有形的因素(即企业的财务资产、设施和企业资产表中的有价值的所有项目)。而另一类分类方法是基于斯图尔特的研究观点的分类，他的观点形成了对知识资本和构成具有代表性的研究：即斯图尔特(Stewart，1997)提出的知识资本的H—S—C结构。他指出知识资本的价值体现在人力资本(Human Capital)、结构资本(Structural Capital)和顾客资本(Customer Capital)三者之中。其中，人力资本是指企业员工所有的各种技能和知识；结构性资本是指企业的组织结构、制度规范、组织文化等；而顾客资本则是指市场营销渠道、顾客忠诚、企业信誉等经营性资产。知识资本的这三个组成部分相互作用、有机结合，共同推进企业知识资本价值的增值与实现。前一种分类方法简单明了，直接将人的因素和非人的因素分开，但是相对较为粗糙，不利于对单个变量的详细研究。而H-S-C结构的分类方法就相对更加细致，把非人力因素再划分成结构资本和顾客资本，利于单个变量的研究和企业对知识资本中单个因素的有效控制。 1.2国内学者对知识资本定义及构成内容的研究 我国学者对知识资本的定义也无统一定论，较早的研究也认为知识资本就是企业的一种无形资产。严若森在《论企业知识资本的构成、特征与运筹》（1999）一文中指出：知识资本是整合企业组织结构、制度安排、企业文化、员工素质以及企业经营关系等之中的企业无形资产。后来，中国科技大学研究生院的袁丽在《关于智力资本基本概念》（2000）一文中指出：知识资本是一种可规范化、可以被掌握并施以影响以产生更高价值的资本。它表现为企业账面价值与市场价值之差。知识资本能够给企业带来未来收益，并且认为，知识资本离开了目标就不存在了，不流动的知识资本是无用的。袁丽