亚洲、加拿大及美国的投资者意向呈现上升趋势但香港投资者.pdfVIP

TSX/NYSE/PSE: MFC SEHK:945 新聞稿 二零一三年七月三日 亞洲、加拿大及美國的投資者意向呈 現上升趨勢 但香港投資者意向逆勢向下 投資者或因錯失機會而承受未來財政風險  香港的宏利投資者意向指數下跌七點至 -11 ，主要因為香港投資者對股票、基金和物業的投資 意向下降  香港投資者偏重現金及股票投資，即所謂「啞鈴式」投資策略  儘管現金的實質回報為負值，百分之八十五的投資者仍然持有現金  逾半數香港投資者對未來兩年的個人財政狀況仍然感到樂觀  香港投資者以「退休儲蓄」為首要理財目標 香港－最新公佈的亞洲「宏利投資者意向指數」 (Manulife ISI) ，在七個亞洲市場共進行了三千五 百個問卷調查 1 ，調查結果顯示幾乎所有受訪亞洲地區的投資者意向均有上升趨勢，與加拿大宏 利金融及宏利美國業務部恒康的調查結果相符。當中只有香港的投資者抱有負面情緒。 今年第二季市況大幅波動，影響香港投資者對股市的興趣，數據顯示本地投資者的投資情緒較今 年首季更為負面。香港的「宏利投資者意向指數」由第一季的 -4 進一步下跌至第二季的 -11 。 而亞洲所有市場的投資者意向指數，整體而言則由 17 上升至 21 ，與香港的指數形成強烈對比。 宏利人壽保險（國際）有限公司投資基金部副總裁趙小寶指出：「相對於亞洲其他地區的投資 者，香港的投資者對投資環境較為悲觀，似乎深受市場的不明朗因素所影響。香港作為資訊自由 流通的國際金融中心，投資者不但關注本地市場動態，而且亦受到包括中國、美國和歐洲在內的 其他主要經濟體系的市場變動所影響。」 趙氏續說：「鑑於不同資產類別的投資者意向均告下跌，加上投資者強烈傾向持有現金及股票， 他們或因忽略其他投資工具而錯失分散投資組合的機會。」 在眾多資產類別中，香港投資者因市況波動而對股票的投資意向大減，指數值由今年首季的 26 大幅下跌至第二季的 9 ；而在政府推出壓抑樓市的新措施後，香港投資者對置業自用的意向指數 亦由-11下跌至 -23 。 宏利資產管理亞洲區股票投資部主管陳致洲表示：「最近市況波動加劇，主要由於市場憂慮美國 部署減低量化寬鬆力度及中國經濟增長所致。我們相信市場有足夠能力承受當前預見的風險因 素。本港股市估值已回落至二零一二年七月的谷底水平，有機會向上反彈。」 「啞鈴式」投資策略 調查結果顯示，香港投資者傾向將其百分之三十五的資產（不包括主要居所）投放於現金，即使 現金的實質回報為負值，他們仍認為所持現金並不足夠。但儘管有百分之八十五的投資者持有現 金，普遍被視為風險資產的股票卻是第二類最受歡迎的資產。約有百分之八十一的受訪者表示他 們持有或投資股票。這反映投資者傾向採用「啞鈴式」投資策略，即傾向集中投資「風險資產」 （股票）及「規避風險的資產」（現金），甚少採用兩者之外的其他投資工具。 期望超出實際情況 投資者傾向投資於股票的原因，可能與他們對股票回報期望過高有關。「宏利投資者意向指數」 指出香港投資者預期股票的年均回報為十五厘，遠高於過去十五年間恒生指數的年均回報率百分 之九點八。 未來展望 趙氏續說：「我們認為投資者不應過量持有現金，因為在現時的低息環境下，活期及定期存款利 率近乎零息。鑑於投資者以退休儲蓄作為首要目標，我們認為投資者應考慮持有兼備不同資產類 別的均衡投資組合。例如，不少香港投資者已分散投資於股票、物業和現金。因此，他們或可考 慮債券投資，以開拓一個可持續的收入來源。」 陳致洲亦表示有充分理由相信香港將於二零一三年後段漸入佳境。 陳氏說：「受本地消費及旅客消費所帶動，本港經濟環境保持良好基調。我們預期當投資者開始 注意未來數月可望在中國開展的經濟改革時，投資者信心將逐步回升。」 理財目標及展望 調查問及香港投資者的首要理財目標、在落實理財目標方面是否符合進度，以及是否預期個人財 政狀況於未來兩年會轉佳。 首要理財目標──香港投資者以退休儲蓄作為首要理財目標（百分之二十八），其次是維持 現有生活方式（百分之十五）及置業（百分之十三）。  落實理財目標── 不足半數的受訪者表示在落實理財目標方面符合進度（百分之四十四）， 而百分之十的投資者則表示這方面的進度較原先計劃為快。 當前與未來的財政狀況──百分之四十六的投資者認為個人財政狀況較兩年前為佳，而百分