基于Matlab计算的KMV模型在商业银行信用风险管理中的应用研究.pdfVIP

维普资讯 口 赵 丹 陈 哲 (北京 交通 大学 经济 管理 学 院 ，北京 100044) [摘要]信用风险管理水平是我 国商业银行与外资银行当前的主要差距所在 ，如何更好地提高我 国商业银行的信用风险 管理水平就成为提高我国商业银行综合竞争力的关键所在 。本文首先描述了 目前我国商业银行的信用风险管理状况和 存在 的问题 ，并阐述 了相关的国内外研究结果 。通过对KMV模型与CreditMetrics模型进行 比较 ，选择KMV模型对我 国商 业银行信用风险进行度量，并在KMV模型中应用Matlab微分方程数值解函数对我国上市公司的信用风险进行实证计 算。最后，提出完善我国商业银行信用风险管理与度量的初步构想和建议 ，并且提出利用信用风险度量模型确定的信用 风险等级来计算风险带来的溢价和升水，以确定不同贷款的贷款证券化的证券发行利率，从而加快贷款证券化的步伐， 减少风俭带来 的损失，最终达到降低银行信用风险的目的。 [关键词]信用风险管理 ；KMV