基于KMV模型的商业银行信贷风险度量与管理研究.pdfVIP

基于KMV模型的商业银行信贷风险度量与管理研究 虢 超 湘潭大学商学院 摘要：随着2007年美国次贷危机以来，商业银行面临更严峻的形势，其中最重要的就是信贷风险的加剧，以及由于 信贷风险加大引起的一系列银行资产 的损失加大等。所以在 当前经济形势下，加强商业银行信贷风险度量与管理是提高 商业银行效率、使得商业银行以及金融市场更好发展的关键措施。本文以中国商业银行为主要研究对象，基于KMV模型 分析了当前我国商业银行信贷风险度量与管理。 关键词：信贷风险；KMV模型；风险管理 一 ， KMV模型的基本思想 l0家商业银行的违约概率较高。然后与 2012年各银行的资本 KMV公司在Merton期权定价模型以及风险是中性的思想 充足率和代表银行规模的自有资本 (取对数 )进行最小二乘的 基础上创立了信用监控模型即KMV模型，该模型运用期权定 相关性检验，得出违约率与资本充足率负相关关系。最后根据 价的思想通过公司的股市价值来推导其资产价值 以及收益的波 分析结果，针对如何提高中国商业银行信贷风险管理提出了一 动性等，并由此来估计其