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税收优惠对外商投资影响的研究综述 [摘要]税收优惠是各国政府用来吸引外商投资的常用手段。但是，税收优惠如何影响外商投资历来就是一个充满争议的话题。早期国际上关于税收优惠对外商投资影响的经典理论主要有庇古的福利经济学理论、“双缺口”模型和邓肯的国际折衷理论，而近来也有不少国内外学者分别从区位选择、融资来源、投资类型和投资形式等角度论证了税收优惠的作用。 　　[关键词]外商投资；税收优惠；影响 　　 　　税收优惠是国家在确定了宏观税率和税负分配的基础上，根据一定时期社会政治经济发展的目标要求，对某些特定的课税对象、纳税人或经济行为或地区给予的一种照顾和鼓励，从而鼓励某些特定地区、行业、企业和业务的发展，或者对某些具有实际困难的纳税人给予照顾。它是以主动放弃一部分税收收入，减轻某些特定纳税人或经济行为的纳税义务来贯彻政府的某些社会政策和经济政策。税收优惠形式一般主要包括减税免税、税收扣除、优惠税率、税收抵免、税收递延、亏损结转、优惠退税、免税期、加速折旧等。对外商投资企业的税收优惠也就是政府额外给予外商投资企业补贴的另一种形式。 　　当今世界，无论是发展中国家还是发达国家，吸引外商投资尤其是外商直接投资(FDI)已成为政策重点，各国政府逐渐重视利用税收优惠来吸引投资，而且以此达到本国某些宏观目标。 　　一、对外商投资实施税收优惠的理论依据 　　(一)矫正市场不完全性 　　在市场不完全的情况下，税收政策的作用比较明显。通常认为如果存在着外部性、信息不对称、失业、不完全竞争、规模经济等现象，边际投资的社会收益率可能比私人收益率高。倘若私人部门掌握主动权，资源配置就会因为这些条件的限制而不能趋于合理。早在20世纪20年代，庇古在阐述其福利经济学时指出，生产厂商的边际私人净收益和边际社会净收益的不一致现象就是外部性。不论是外部正效应还是外部负效应都不可能通过市场价格表现出来，因而也就不能通过市场机制的自我力量来得到纠正，而必须借助政府的力量来解决。外部正效应意味着边际私人净收益低于边际社会净收益。 　　正的外部性(即外溢性)是由于下列因素导致的：规模经济、新知识的广泛传播、技能提高的工人流动等。特别是外国直接投资，它给东道国带来的不仅是资本的流量，更重要的是给东道国带来了新技术、成熟的管理经验、先进的工艺流程以及其他无形资产。有证据表明，技术扩散的利益是巨大的。由于产生外溢性的生产者得不到这种外部性的利益，因此，在私人收益和社会收益之间出现了一个“楔子”。所以，要使净社会收益总额达到最大化，就必须为私人投资者提供优惠，使优惠的程度等于这个楔子的数量。使用税收和津贴有助于解决外部性问题。无论是何种情况，只要政府采取措施使得私人成本和私人收益与相应的社会成本和社会收益相等，则资源配置便可达到帕累托最优状态。在某种意义上，税收优惠可以弥补市场机制的不足。 　　(二)“双缺口”模型 　　“双缺口”模型由美国著名经济学家H·钱纳里和A·斯特劳特创立。双缺口模型基本上可以由下列的关系式简单地表示： 　　Y=C+I+(X-M) 　　I=Y-C-(X-M) 　　I=S+(M-X) (1) 　　以上是国民收入恒等式的变换。其中，Y=国内生产总值，C=最终消费，I=投资，x=出口，M=进口，S=储蓄。 　　式(1)表示，国内投资受到S与(M-X)的限制，前者是储蓄限制，后者是进口大于出口所形成的贸易限制或外汇限制。 　　为了进一步考察外资进入的影响，可以引入经常账户盈余CA。 　　CA=(X-M)+NFI+NTIS 　　其中，NFI=收益项目盈余(这包括外国直接投资收益汇出)，NTRA=经常转移项目盈余。为了问题讨论的方便，我们忽略上式中的后两项，即忽略收益项目盈余与经常转移项目盈余。这一处理，不会影响基本结论。于是有 　　CA=X-M (2) 　　我们再引人资本账户(中国称资本与金融账户)KA。显然有： 　　CA+KA=△FR (3) 　　其中，AFR=外汇储备变动。 　　根据(1)、(2)、(3)，我们得到 　　I-S=KA-AFR (4) 　　(4)式表示，储蓄缺口(I-S)可以由资本流入(KA-AFR)来弥补。 　　如果一国经济存在不利于本国的缺口，引进外资就绝对必要。外资流入的作用首先就是弥合“双缺口”。外资的进人事实上有两种方式：一种体现为进口的增加，另一种是资金的流入。在第一种方式下，进口的增加直接体现为国外储蓄来源的增长，毋需动员当期的国内储蓄。在第二种情况下，外国资金引入后将对国内市场的产品和服务产生需求，这有可能通过价格变化及一些其他因素对国内储蓄产生影响。但是，由于影响国内储蓄的价格、利率、工资等多方面因素客观上能够相互抵消，外资流入对国内储蓄的负作用是较小的，总体上会使总储蓄增加