商业银行经营与管理：讲稿4.pptVIP

转贴现：票据市场 2.大额可转让定期存单：负债证券化 3.向央行借款：再贷款与再贴现 4.欧洲（国际）货币市场借款 如：伦敦银行间同业拆借市场 交易品种：交易双方可在四个月范围内自行商定拆借期限。交易中心按1天、7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月、4个月共八个品种计算和公布加权平均利率，即全国银行间同业拆借利率（CHIBOR）。 人民币拆借市场的成员构成：经人民银行批准，具有独立法人资格的商业银行及其授权分行、政策性银行、农村信用联社和财务公司等有关金融机构以及经人民银行认可经营人民币业务的外资金融机构。 （3）人民币债券交易市场的运行 交易品种：包括现券买卖与回购交易两部分。 现券交易品种目前为国债和以市场化形式发行的政策性金融债券、非金融企业债务融资工具； 债券回购交易：用于回购交易的债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债。回购的期限为1天到1年，交易系统按1天、7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月、4个月、6个月、9个月、1年共十一个品种统计公布债券回购的成交量和成交价。 （4） “中国票据”网（）的票据报价与交易 票据报价系统可以为市场提供商业票据转贴现报价及报价查询、商业票据回购报价及报价查询功能，凡具有经营票据业务资格的法人金融机构及其授权分支机构，均可使用“中国票据”网。 （5）同城隔夜拆借 为了满足在人民银行营业部开户的金融机构，于每日营业终了时因清算原因产生的临时性人民币隔夜头寸调剂需求，交易中心推出了同城隔夜拆借系统。人民银行营业部可以在金融机构授权范围内通过该系统办理隔夜拆借业务。 （6）同业借款 为满足商业银行人民币资金借出入（期限4个月以上）的需要，根据人民银行有关管理办法，交易中心开发了为金融机构提供同业借款报价、询价和备案登记的服务系统。 4.交易所债券买断式回购交易：2004年11月24日 债券买断式回购交易,是指债券持有人在将一笔债券卖出的同时,与买方约定在未来某一日期,再由卖方以约定价格从买方购回该笔债券的交易行为。 通过卖出一笔债券以获得对应资金,并在约定期满后以事先商定的价格从对方购回同笔债券的为融资方(申报时为买方)；以一定数量的资金购得对应的债券,并在约定期满后以事先商定的价格向对方卖出对应债券的为融券方(申报时为卖方)。 （五）央行贷款 主要形式 再贴现——商业银行将贴现买进的未到期汇票向央行申请贴现，属间接借款。 再贷款——央行向商业银行发放的贷款，属直接借款。 央行资金投放的性质和原则 性质：基础货币、宏观调控的工具 原则：以实施宏观调控而非经营的原则 央行贷款、再贴现的利率与期限 利率：属市场基准利率、应高于同业拆借利率； 期限：通常属于短期借贷（头寸再贷款） （六）银行短期借款的管理重点 P.67 把握好借贷时机：考虑自身流动性状况、市场利率水平、央行货币政策。 到期时间和金额分散化； 成本与规模控制在自身承受能力以内：MC≤MR 做好到期偿付计划，防范流动性风险。 二、银行长期借款（债券）的管理 （一）金融债券及其优劣分析 1.金融债券与银行的次级债券 金融债券：是指金融机构法人在证券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。 这些金融机构法人包括政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。 商业银行次级债券：是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券，商业银行次级债券是金融债券的一种。 相对于商业银行次级债券而言，金融债券的发行人不限于商业银行，而是包括所有金融机构，其所募资金用途也较为广泛、而不限于附属资本。 2.金融债券的特点和优势：与存款比较 《任远》 P.68 筹资目的明确、针对性强（特定的资产投放）； 筹资机制特殊：存款——经常性、无限额、被动型负债 债券——集中性、有限额、主动型负债 筹资效率较高； 资金稳定性强； 负债工具具有可转让性，筹资范围广； 资金利用率高，无需准备金：包括法定和支付准备金 3.金融债券筹资的缺陷 发行的政策性强、审批监管严格； 筹资成本较高。 （二）我国商业银行金融债券的发行 制度依据：人民银行《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（2005年6月1日起施行 ） 1.银行金融债券发行的监管 人民银行依法对金融债券的发行进行监督管理。 未经人民银行核准，任何金融机构不得擅自发行金融债券。 第四章 商业银行负债业务的经营管理 第一节 商业银行负债的种类及特征 一、银行负债的概念 《任远》 P.55 广义：银行除股东权益资本之外的、需要承担偿付义务的信贷资金来源。（含资本性债务） 狭义：银行的非资本债务。（本章研究的对象） 二、负债在