基于委托代理理论的会计舞弊根源分析及防范对策.pdfVIP

第28卷 第 l2期 2OO9年12月 工业技术经济 Vo总1．第28，No．12 194期 基于委托代理理论的会计 舞弊根源分析及防范对策 陈淑萍 - (北京交通大学，北京 100044) (长春理工大学，长春 130022) [摘 要] 会计舞弊是一个世界性的难题，一连串的上市公司会计舞弊丑闻的揭露，极大地动摇 了人们时资本市场的信心，使人们对会计工作的真实性和有效性产生了深重的疑虑。本文旨在运用委托 代理理论来分析会计舞弊行为这一复杂的经济现象，来探讨会计舞弊形成的深层根源，为从根本上解决 这一 问题提供一种新 的研究思路。 [关键词] 会计舞弊 委托代理 利益最大化 [中图分类号]F231．6 【文献标识码】A 会计舞弊给经济发展带来严重的后果是显而易见的， 立的利益主体，根据理性经济人假设，委托人和代理人 在许多经济案件中都伴有会计舞弊行为。实际上 ，会计 都是有限理性的经济人，都会谋求 自身效用最大化 ，即 舞弊行为同其他违法经济行为一样，并不是孤立存在的， 委托人是以利润最大化为主要 目标的，而代理人则以个 是人的趋利行为在特定制度背景下作用的结果。本文运 人效用最大化为主要 目标，且其追求的既有货 币收入， 用委托代理理论来分析会计舞弊行为，探讨会计舞弊形 也有非货币收入。这样，代理人就会偏离委托人 目标而 成的深层根源，目的就是从会计舞弊治理的制度安排方 追求自身目标 ，因此，必然存在代理人行为选择与委托 面提出治理对策，使会计舞弊者不敢为、舞弊者不愿为。 人利益 目标相背离的情况。这意味着代理人并不能总是 l 基于委托代理理论的会计舞弊根源分析 按委托人的最佳利益行事。由于委托代理双方对掌握信 1．1 委托人与代理人的利益 目标不一致是会计舞弊行为 息程度存在差异，在委托代理关系下，代理人有可能利 的内在动因 用 自己的信息优势选择对 自己有利的行动。由于委托人 我们知道，在现代公司中，资产所有权与经营权在 不能直接观测到代理人的行动，往往会通过签订一些契 股东与董事会、董事会与经理人之间产生了分离，股东 约来约束和激励代理人的行为 ，使代理人在追求 自身利 大会选举董事会负责公司的决策 ，而公司的 日常经营管 益最大化的同时，实现委托人利益的最大化要求。由于 理则由聘用来的专业经理人执行 ，这样就形成了股东与 契约的不完备，它不可能把所有者与经营者各自的权力、 董事会、董事会与职业经理人之间的委托 一代理关系。 责任、利益全部加 以规定，任何契约不可能完美无缺， 在委托代理关系中，缔约双方在缔约时信息是对称的， 总存在漏洞和不足。因此代理人有可能利用契约的不完 但缔约以后代理人单独选择行动。委托人拥有的剩余索 备，直接操纵公司会计信息的生成和会计报表的编制， 取权和剩余控制权在治理结构层面上体现为收益分配上 在缺乏有效的外部监督机制约束下，他们有动机也有机 会通过指使会计人员舞弊或与会计人员 “和谋”来提高 的 “最后索取权”和投票表决权。代理人拥有公司的法 人财产经营权而非所有权，但代理人控制着公司的剩余 会计报表中的经营业绩。而作为委托人需要对代理人的 索取权。委托人因为缺乏必要的知识、专业技术和足够 代理行为进行监督，但监督是有成本的，又需要付出时 的时间与精力，因此无法获得经营管理的全部信息，只 间和精力，而其本身却并不会产生任何效益，这便会影 能观察到代理人某些行动的后