八章 金融市场概述.pptVIP

本章基本内容与学习重点 第一节 金融监管概述 第二节 金融监管体制 第三节 我国金融监管体制 第四节 金融监管的国际合作 第一节 金融监管概述 一、金融监管的定义 所谓金融监管，是指以政府金融管理部门为主导，辅以金融机构自身的内控机制、金融机构信息披露体系以及银行业自律机制，以保护金融投资者利益、保障金融体系稳健有效、强化金融机构公平竞争、防范金融风险与金融危机为目标，以市场为导向的金融市场管理（包括金融机构的市场进入、市场运作、市场退出等）的制度体系。 第二节 金融监管体制类型及比较 金融监管体制，指的是金融监管的制度安排，它包括金融监管当局对金融机构和金融市场施加影响的机制以及监管体系的组织结构。由于各国或地区的金融制度形成的历史、政治、法律、民族文化的差异，以及金融监管理论和方法上的差异，其监管体制也会呈现出不同的特征。金融监管体制依不同的标准可做不同的分类。 第三节 我国金融监管体制 我国金融监管所实行的是以中国人民银行、银监会、证监会、保监会，即所谓“一行三会”为主的金融分业监管体制。 中国银监会的监管职责 中国证监会的监管职责 中国保监会的监管职责 第四节 金融监管的国际合作 20世纪80年代以来的金融国际化趋势，使得跨国银行和国际资本的规模及活动日益扩大；随之而来，金融风险的国际扩散威胁着各国的金融稳定。对于这些方面，各国金融监管当局大多有一些监管措施。但是，单单依靠各国管理当局的分别监管则难于对国际金融舞台加以规范。因而，需要各国中央银行加强合作、协调、统一和加强对国际金融市场的监督与管理，金融监管的国际合作成为一种主流趋势。 巴塞尔协议 1975年，在国际清算银行的发起下，由十国集团美国、日本、比利时、荷兰、加拿大、法国、德国、英国、意大利、瑞典以及卢森堡、瑞士12国的银行监督部门的官员在瑞士巴塞尔聚会，建立起一个监督国际银行活动的协调机构，即巴塞尔委员会。 * * 第十五章 金融监管 本章学习目的与要求 教学目的: 通过学习使学生对金融监管的概念和体系有一个较全面的认识。 学习要求： 要求掌握金融监管的基本概念；了解不同形式的金融监管体制 ；我国目前所实行的监管制度；金融监管的国际间合作； 二、金融监管的理论基础 （一）信息不对称：信息不对称的大量存在，会导致交易的不公平。这就有必要对信息优势方（主要是金融机构）的行为加以规范和约束，以为投资者创造公平、公正的投资环境。 （二）金融的脆弱性：金融风险不仅取决于市场风险、利率风险、汇率风险、国际游资冲击风险等宏观层面的经济元素，也受到经营风险、管理风险、信用风险等微观因素的影响。因此，如果不对金融发展加以制约，施以适当的金融监管，而任其发展，一旦发生金融危机，就可能会对社会经济生活产生巨大的负面影响。 （三）外部性：金融业是特殊的高风险行业；金融业有发生支付危机的连锁效应；金融体系的风险直接影响着货币制度和宏观经济的稳定。金融风险的内在特性，决定了必须有一个权威机构对金融业实施监管，以确保整个金融体系的安全与稳定。 （四）金融垄断：少数金融寡头,凭借其市场力量或通过相互协议或联合,获得高额利润。金融垄断会形成壁垒限制社会经济资源的自由流动而造成整个市场经济效率低下，导致经济资源的浪费和社会福利的减少，损害消费者和投资人的利益。 三、金融监管的目标和原则 （一）金融监管的目标 （1）保护金融体系的安全与稳定。 （2）维护存款人和公众的利益。 （3）保证金融机构竞争的有效和公平。 （4）保证中央银行货币政策的顺利实施。 三、金融监管的目标和原则 （二）金融监管的原则 （1）依法监管原则 （2）监管主体的独立性原则 （3）自我约束与外部强制相结合的原则 （4）安全稳定与经济效益相结合的原则 （5）母国与东道国共同监管原则 四、金融监管的范围 （一）日常管理 （二）信息披露的监管 （三）对危机的处理 （四）对监管者的监管 一、按监管机构的设立原则来划分。 (一)机构型监管 机构型监管是按照被监管者即金融机构的类型设立监管机构，不同的监管者监管各自领域的金融机构，互不交叉的一种监管体制。 (二)功能型监管 功能型监管是一种依据金融体系的基本功能而设计的金融监管体制，即一个既定的金融活动仅由同一个监管者来监管，而无论这个活动由谁来从事。 二、按权力配置模式划分 （一）高度集中单一金融监管 高度集中单一金融监管体制是指由一家金融监管机构集中进行监管，这一机构通常由中央银行或其他专门机构担当。世界上绝大多数的国家实行这种金融监管体制。 （二）双线多头金融监管 所谓双线是指联邦政府和地方政府，而“多头”是指在一个国家中有多个金融监管机构。联邦或每一级地方政府机构之下通常都设有金融监管机构，两级政府可以分