高科技企业研发支出资本化盈余管理的研究--基于天源迪科公司的案例分析.pdf

案 例 研 究 高科技企业研发支出资本化盈余管理的研究* ———基于天源迪科公司的案例分析 中央财经大学会计学院 李晓慧 梁立彬 摘 】 【 要 文章以天源迪科公司2010年研发支出的会计处理案例为对象，研究了中国高科技企业通过研发支出资本 化进行盈余管理的具体动机、过程与市场结果。发现高科技企业由于其研发支出较大，存在盈余管理的动机；盈余管理导致 ，完 了会计信息的失真，同时也不能得到良好的市场反应。提出应该加强对高科技企业研发支出会计处理的监管 善相关审 计和披露制度，提高会计信息有用性。 】 ； ； 【关键词 研发支出资本化 盈余管理 会计信息有用性 ： ： ： 中图分类号 F276.44 文献标识码 A 文章编号 1004-5937（2014）25-0058-06 一、问题的提出 （一）研发支出资本化是否能更好地表现出特定无 企业研发支出是费用化、资本化还是条件资本化 形资产的经济实质 以及条件资本化的范围、规模，始终被企业、会计从业 不同时期的研究得出了不同的结论，在早期的研 。世界各国对于研发支 ， 人员以及准则制定者广泛讨论 究中 Alex J.Milburn（1971）指出，研发支出与期后销 。荷兰等国 ； 出资本化的会计处理规定也存在较大差异 售、利润及市场份额之间不存在显著的相关性 Mau- 允许全部资本化，美国等要求全部费用化，中国2006 rices S.Newman（1968）以及Orace Johnson （1967） 年2月 12 日新会计准则颁布实施之前要求研发支出 等也有相似结论。《美国财务会计准则》认为，这是 全部费用化，之后允许研发支出分为研究阶段和开发 FASB1974年制定《财务会计准则公告第2号———研究 阶段费用，符合条件的开发阶段费用可以资本化，这一 与开发费用会计处理》时将研发支出全部费用化的重 规定大致与国际会计准则趋同。 要原因。 目前世界各国的会计准则在研发支出处理上的主 而在随后的实证研究中，则得出了不同的结论。 要分歧在于：研发支出是否可以资本化？以往实证研究 Baruch Lev，Theodore Sougjannis（1995，1999）发现 认为研发支出与后续收益之间存在显著相关性 研发支出与后续收益之间存在显著的相关性，由于会 （Baruch Lev，Theodore Sougjannis，1995；Lev，B.， 计准则要求研发支出全部费用化，所以会计信息的有 Nissima，D.，Thomas，J.2005）；研发支出资本化成为了 用性正在下降。Lev，B.，Nissima，D.，Thomas，J． 盈余管理的工具 （Landry，S．2003；许罡、朱卫东， （2005）等实证研究也有相似结论。 2010；宗文龙等，2009；王艳等，2011）。但这些研究无助 （二）研发支出作为盈余管理工具的动因 于回答研发支出是否应该资本化的问题。 Landry，S.（2003）通过对加拿大437家研发密集 研发支出资本化与费用化之间的争论，归根结底 型公司1997—1999年数据的实证分析，发现当公司拥 （张清宏， 有费用化与资本化的选择权时，为达到满足债务条款 是会计信息可靠性和相关性的博弈 2010）。 由于会计准则具有经济后果，一个好的会计准则不仅 或平衡利润的目的，公司确实会将其作为盈余管理的