7.4.1 证券监管理论.pptVIP

7.4.1　证券监管理论 一、证券监管的概念 1、证券监管的定义：证券监管，也称为“证券市场监管” ，是指证券市场监督管理机构对证券市场主体及其行为所进行的监督和管理的总称。 2、证券监管的对象 （1）以证券市场参与主体的性质区分，证券监管对象有企业、基金、个人、证券金融中介机构、证券交易所或其他集中交易场所、证券市场的其他中介机构等； （2）以各证券市场主体的地位与角色区分，证券监管对象有上市对象、交易对象、中介对象、自我管理对象等； （3）以证券监管活动的覆盖面为标准区分，证券监管对象有信息披露的监管、证券活动的监管、对金融机构的监管、对外国参与者的监管等。 一、证券监管的概念 3、证券监管的特征：（1）监管主体是一国的证券监管机关；（2）监管对象是证券的发行、交易活动以及参与证券市场活动的当事人；（3）监管的目的是保证合法的证券交易活动，维护证券市场秩序，保障证券业的健康发展。此外，监管行为的国际化，既是现代证券市场监管的趋势，也是一国证券业务监管的特征。 二、证券监管的基本原则 证券监管所应遵循的基本原则有法制原则、公平原则和效率原则。 三、证券监管的手段与目标 1、证券监管的手段：（1）法律手段；（2）经济与行政手段；（3）自我管理。 2、证券监管的目标：现实目标：克服各种证券市场缺陷（证券市场失灵），保护市场参与者合法利益（尤其投资者利益），维护证券市场的公平、透明与效率，促进证券市场机制的运行和证券市场功能的发挥。最终目标：保证证券市场的稳定、健全和高效率，促进整个国民经济的稳定和发展。 四、证券监管的意义 （1）加强证券监管，有助于建立有效的风险控制机制，确保证券市场的稳定。 （2）加强证券监管，有助于建立和维护公平的交易秩序，保障投资者的合法权益。 （3）加强证券监管，还能健全证券市场体系，保护正当交易，促使发行人和承销人及时提供信息，提高证券市场效率。 五、证券监管与国际合作 为保护中外投资者的权益、促进证券信息的交流、打击各种跨国证券违法犯罪活动，中国证监会已于1995年7月11日加入了国际证监会组织（ISOCO），并已与多个国家和地区的证券监管机构签订了监管合作备忘录，就证券监管国际合作的有关事项达成了一致意见。 初步确立子我国证券监管国际合作的机制 * end * * *