基于模糊统计的公司违约预测.pdfVIP

第 17 卷第 1 期 模　糊　系　统　与　数　学 V o l. 17, N o. 1 2003 年 3 月 　 　　　　　　　　　Fuzzy Sy stem s an d M ath em at ics　　　　　　　　　　 M ar. , 2003 文章编号: 100 17402 (2003) 0 1008406 基于模糊统计的公司违约预测 郑承利, 韩立岩 (北京航空航天大学 经济管理学院, 北京　100083) 摘　要: 针对 KM V 违约预测模型中固定违约点的缺陷, 将违约点模糊化, 以模糊事件表示违约, 从而修 改确定公司股权价值的期权公式, 进一步得到违约概率预测。重点讨论计算违约模糊事件的基本思路, 详细给出模糊统计方法, 通过案例分析说明本文提出的模糊方法的可行性与长处。 关键词: 信用风险; 违约概率