一种新型期权的二叉树定价法.pdfVIP

第28卷 第4期 延安大学学报 (自然科学版) Vo1．28 NO．4 20o9年 l2月 JournalofYananUniversity(NaturalScienceEdition Dec．20o9 一 种新型期权的二叉树定价法 任芳玲，乔克林，李粉香 (延安大学 数学与计算机科学学院，陕西 延安 716000 ) 摘 要：对存在交易费用，且股价在布朗运动和泊松运动共同作用下的欧式期权，应用新型的二叉 树方法进行定价 ，并用一具体实例验证 了此方法的合理性。 关键词：期权定价；交易成本；-Z-K树；参数确定 中图分类号：F830．9；0211．4 文献标识码：A 文章编号：1004-602X(2009)04-0014-03 欧式期权的定价，主要有两种方法：解析公式法 其中，表示股票现价， 表示期权的执行价， 和数值方法。对于一些新构造的较复杂的新型期 为期权的到期 日，t为当前时刻，f(S，t)表示在