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详解美国P2P 监管精要 导读： 本文主要介绍了相对在 P2P 领域起步更早的美国的发展状况，界定了 P2P 的定义，回顾了其发展历史，并着重介绍了现在美国 P2P 领域的主要玩家、监管架构、已经出台的监管法规、典型的案例等。本文着重分析了美国 P2P 监管的各个方面，包括其监 管架构、监管法律、依据的理论基础、相关案例及未来可能的监管方向等。可以看出，由于中美之间金融市场化程度不同和政 策环境不同，因此同样是 P2P，其实中美之间的差异很大。同时可以折射出国内存在诸多不利因素，诸如金融市场化程度很低， 垄断横行，社会征信体系极不完善，政策不明朗等，却反而带来更大的发展潜力。希望通过参考美国在 P2P 领域发展过程中的 经验、教训以及已经相对比较成熟的监管法规，为中国 P2P 领域的发展与监管提供借鉴。 一、背景介绍 1. P2P 的定义 P2P 借贷是一种通过互无关联的个人向彼此借贷的机制，换言之，在“同伴”之间的借贷活动，没有包括银行以及其他的金融中介 机构的参与。这种借贷交易发生于 P2P 公司运行的网络上，P2P 公司可能有不同的P2P 平台。 根据美国联邦存款保险公司（“FDIC”）发表于2009 年4 月27 日的文章“替代性金融服务：一种启蒙”，P2P 指“在个体之间开展 经营及法律结构的私人借贷交易的网站平