金融学教案第六章中央银行.pptVIP

金融学教案 讲授者：付建文 职 称：副教授 第六章 中央银行 金融媒介体，特别是商业银行，在办理业务的过程中，不可避免地要承担一些风险，为防止少数金融机构因管理不善或其他原因倒闭而引起连锁性金融危机，同时也为了控制各商业银行货币与信贷总量的发行，一国政府一般另设一最高金融机构，以督导和管制各类银行与金融机构及市场，并执行国家金融政策，此最高金融机构即为中央银行。 第一节 中央银行的产生与发展 一、中央银行的产生 政府对货币财富和银行的控制 在资本主义制度确立过程中，政府的职能作用也越来越突出，政府职能的强化增加了开支，政府融资便成为一个重要问题。在各自独立发展的银行体系中，政府融资要与多家银行建立联系，且这种联系也是极其松散的，这就为政府融资带来不便。为了保证和方便政府融资，发展或建立一个与政府有密切联系、能够直接或变相为政府筹资或融资的银行机构逐步成为政府要着力解决的重要问题，这也是中央银行产生的基本经济原因之一。 统一货币发行 建立票据清算中心 银行林立，银行业务不断扩大，债权债务关系错综复杂，由各家银行自行轧差进行当日清算已发生困难，需要建立一个全国统一的而又有权威的、公正的清算机构为之服务，来保证票据交换及其清算的及时和合理处理。 一、中央银行的产生 信用集中的需要 在经济周期的发展过程中，商业银行往往陷入资金调度不灵的窘境，有时则因支付能力不足而破产，银行缺乏稳固性，需要一个统一的金融机构作为其他银行的后盾，在必要时为他们提供资金支持。 统一金融管理 随着商品经济的发展，金融运行的稳定已至关重要。银行业之间竞争激烈，为了防止在竞争中的破产、倒闭给经济造成动荡，需要有一个代表政府意志的专门机构专事金融业管理、监督、协调的工作。 二、中央银行的发展 在世界各国中，历史最悠久的国家银行是瑞典银行，但最先真正执行中央银行之功能的则公认为英格兰银行。此银行产生于1694年，最初的宗旨是替政府筹集政费，其交换条件是有权发行纸币。1833年，由国会通过法案，规定英格兰银行的银行券为全国唯一的法偿货币。1844年国会又通过《比尔条例》为英格兰银行独占货币发行权奠定了基础，同时奠定了其作为中央银行的基础。由于该行发行的银行券流通范围最广、信誉最高，因此各私人银行也乐于存款于英格兰银行，作为交换、清偿之用途，这样，英格兰银行成为英国银行业的现金保管者和票据交换中心。1872年，它开始对其他银行负起在困难时提供资金即“最后贷款人”的责任，到了19世纪中叶以后，英格兰银行成为中央银行的典范，各国纷纷效仿。 1800到1900年，当时的一些国家成为中央银行，1920年在布鲁塞尔举行的国际金融会议，要求各个国家尽快成为中央银行，以稳定一战后币制、汇率和金融混乱的局面，推动了中央银行成立的高潮。 第二节 中央银行的职能 一、发行的银行 所谓发行的银行就是垄断银行券的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构。 目前对现钞的实际控制措施，只有当商业银行在中央银行有准备存款时，在存款限度之内，才有权提取现金。 中央银行集中与垄断货币发行是其自身之所以成为中央银行最基本、最重要的标志，也是中央银行发挥全部职能的基础。 在信用货币流通情况下，中央银行凭借国家授权以国家信用为基础而成为垄断的货币发行机构，中央银行按照经济发展的客观需要和货币流通及其管理的要求发行货币。 纸币发行量与国民经济发展水平、客观的货币需求量之间必须保持相对应的关系，否则通货不稳定。一般，中央银行会使货币发行保持一定弹性，以适应经济运行的需要。在此背景下，货币金融稳定与否的关键主要在于较大口径的货币流通状况M2、M3。 二、政府的银行 又叫国家的银行。是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代为管理国家财政收支以及为国家提供各种金融服务。 代理国库，管理政府资金。 国家财政收支一般由中央银行代理，政府的收入和支出均通过财政部在中央银行内开立的各种账户进行。 具体包括案国家预算要求协助财政、税收部门收缴库款；根据财政支付命令向经费单位划拨资金；随时反映经办预算收支缴拨过程中的预算执行情况；代理国家发行债券以及债券到期时的还本付息事宜等。 二、政府的银行 为政府提供信贷支持 中央银行作为政府的银行，在国家财政出现收不抵支时，一般负有提供信贷支持的义务，这种支持主要采取以下两种方式： 直接给国家财政贷款或透支 这通常是为了弥补财政收支的暂时性不平衡如先支后收等矛盾而采取的措施，这是短期性融资。除特殊情况外，各国中央银行一般不承担向财政提供长期贷款或透支的责任。政府长期性的资金需要大多通过发行长期政府债券或其他途径解决，这主要是为了约束财政赤字的过度扩大和长期出现，避免通货膨胀，保持货币稳定。 目前，许多国家都明确规定，中央银行应竭力避免用发行货币的方式弥补财政赤字，因此，中央银行提供财政