“投资银行业务”.ppt

资本运作业务　 引言 1.1、投资银行的定义(Robert Lawrence Kuhn)1.1.1、最广义定义 从传统的承销角色到广泛的各种金融咨询服务都在资本运作范围之内，也就是几乎包含所有美国华尔街金融公司所承做的业务在内。1.1.2、次广义定义 较最广义的定义范围缩小，扣除证券零售、抵押贷款、保险业务和房地产的中介等，而涵盖所有资本市场上的活动，如公司理财、咨询服务、证券承销、企业购并、创业投资、基金管理、属于批发性质的金融机构巨额交易等。 1、投资银行的定义(Robert Lawrence Kuhn)1.1.3、次狭义定义 将范围再缩小，未涵盖商品交易、基金管理、创业投资和风险管理等，仅包括部分资本市场上的活动，而证券承销和企业购并更为此范围的业务重心。1.1.4、最狭义定义 主要是指资本运作最基础、传统的功能，项目包含一级市场的承销业务和二级市场的经纪和自营业务。 1.2、投资银行的业务范围 1.2、投资银行的业务范围1.2.1、承销业务 标的物：股权（Equity）和债权（Bond） 方式：包销和代销。 包销又分全额包销与余额包销。1.2.2、经纪与自营业务 1.2.3、合并与并购1.2.4、私下募集1.2.5、资产重组（公司重整）1.2.6、杠杆收购