NSD-Baruch MFE暑期项目.docVIP

NSD-Baruch MFE暑期项目 2015年8月3日—17日 纽约 纽约市立大学最著名的分校柏鲁克学院建立于1847年，该校培养的企业首席执行官(CEO)和高层管理人才的数量在美国所有大学中列首位。学校还拥有美国现今规模最大且最古老的商学院，曾被《美国新闻与世界报导》评为美国最佳商学院之一。柏鲁克学院位于纽约市的心脏地带，坐落在纽约最繁华的金融和文化中心曼哈顿下城，与JP摩根大通银行总部等世界著名金融集团毗邻，与华尔街隔区相望。 柏鲁克学院金融工程项目（Baruch MFE）创立于2002年，是全美最早的金融工程项目之一。在专业权威网站QuantN发布的2013-2014年度北美地区金融工程/金融数学硕士项目综合排名中，Baruch MFE项目位列第四名。NSD-Baruch MFE暑期项目是由北京大学国家发展研究院与纽约市立大学柏鲁克学院联合组织的学术、职业与文化交流项目。该项目旨在为北大国发院学生整体性地介绍一套金融工程领域框架知识，提供一个与华尔街金融界高级管理人员和从业者交流、切磋、获得启迪的机会。同时给予美国的顶级金融机构一个了解国家发展研究院学生专业素质、求职愿景和文化背景的机会，进而培养国家发展研究院学生与华尔街金融从业者的友谊和相互沟通能力。活动主要涉及专业课程学习、企业参访、文化活动等方面，为期15天。欢迎感兴趣的同学积极申请。 项目时间：2015年8月3日-8月17日 项目地点：纽约市 项目人数：25-30人 申请资格：国家发展研究院双学位项目在读学生和校友、研究生项目在读学生和校友 项目费用：￥45,000/人(含机票/食宿/交通/学费/资料费/观光参访，不含签证费和医疗保险) 奖学金金额：￥22,500/人，一共5个名额 , 奖学金获得者应该承担分组小组长的义务，协助组织活动。 项目内容 NSD-Baruch MFE暑期项目包含四个核心模块：学习金融工程项目经典课程，参访华尔街顶级金融机构，联谊优秀学子和职场精英，体验纽约多彩生活与文化。 一、学习金融工程项目经典课程 8门金融工程专业课程和研讨会，将整体性地介绍一套金融工程领域框架知识。同学们将聆听到由数量金融大师、在世界各大金融中心从事一线交易工作超过25年的Jim Gatheral教授，与业界最知名利率模型SABR volatility model提出者Andrew Lesniewski教授所传授的精品课程。 1. 课程内容（包括但不局限于）： 纽约金融交易市场介绍 常见金融衍生品介绍 金融风险管理的基本概念 实用金融数学概念和数值方法 金融商品的交易和对冲 外汇衍生品交易工具及平台运用 金融商品模拟交易 Bloomberg终端的使用和编程接口 Session 1: Options: PL and payoffs; Put-Call parity; option portfolios and arbitrage; option payoff replication; Put-Call parity arbitrage with bid-ask spreads Session 2: Numerical integration methods; implementation of the Black-Scholes formula; Greeks and hedging; the magic of Greeks computation; risk-neutral pricing; finite difference computation of the Greeks; Session 3: Nonlinear solvers; Newton’s method; implied volatility computation using Newton’s method; implied volatility and Put-Call parity; bond yield computations; bootstrapping for finding the yield curve Session 4: Optimal linear solvers for tridiagonal symmetric positive definite matrices; efficient cubic spline interpolation; cubic spline interpolation for yield curve computations Session 5: The Arrow-Debreu model; complete markets and arbitrage-free markets and risk-neutral pricing;