2011年度册会计师全国统一考试（职业能力综合测试）.docVIP

2011年度注册会计师全国统一考试（职业能力综合测试） 星 星 点 点 ——《财务成本管理》部分 第一部分 财务报表分析 （本部分内容熟读即可，无需专门记忆） 1. 财务报表分析的目的： 传统财务报表分析 经营战略分析 经营战略分析的目的是确定主要的利润动因和经营风险以及定性评估公司的盈利能力，包括行业分析和公司竞争战略分析等内容； 会计分析 会计分析的目的是评价公司会计反映基本经营现实的程度，包括评估公司会计的灵活性和会计政策及估计的恰当性，以及会计数据的修正等内容； 财务分析 财务分析的目的是运用财务数据评价公司当前和过去的业绩并评估其可持续性，包括比率分析和现金流量分析等内容； 前景分析 前景分析的目的则是预测公司的未来，包括财务报表预测和公司估价等内容。 2. 财务报表的使用人： ① 股权投资人 ② 债权人 ③ 经理人员 ④ 供应商 ⑤ 政府 ⑥ 注册会计师 3. 财务报表分析的方法： 财务报表分析的方法，有比较分折法和因素分析法两种。 ① 比较分析法——比较分析按比较对象(和谁比)分为： 与本公司历史比，即不同时期(2～10年)指标相比，也称“趋势分析” 与同类公司比，即与行业平均数或竞争对手比较，也称“横向比较” 与计划预算比，即实际执行结果与计划指标比较，也称“预算差异分析” ② 比较分析按比较内容(比什么)分为： 比较会计要素的总量 比较结构百分比 比较财务比率 4. 财务报表分析的局限性： ①财务报告没有披露企业的全部信息，管理层拥有更多的信息，披露的只有其中一部分 ②已经披露的财务信息存在会计估计误差，不一定是真实情况的准确计量 ③管理层的各项会计政策选择，可能使财务报表扭曲企业的实际情况 5. 财务报表的可靠性问题： 分析人员必须自己关注财务报表的可靠性，对于可能存在的问题保持足够的警惕。 常见的危险信号包括： ① 财务报告的形式不规范，不规范报告的可靠性也应受到怀疑 ② 要注意分析数据的反常现象 ③ 要注意大额的关联方交易 ④ 要注意大额资本利得 ⑤ 要注意异常的审计报告，无正当理由更换注册会计师，或审计报告附有保留意见，暗示企业财务报告可能存在过度粉饰问题 6. 财务报表比较基础问题： 在比较分析时必然要选择比较的参照标准，包括本公司历史数据、同业数据和计划预算数据。 ① 横向比较时需要使用同业标准 ② 趋热分析以本公司历史数据作比较基础。历史数据代表过去，并不代表合理性。经营环境不变化，今年比上年利润提高了，不一定说明已达到应该达到的水平，甚至不一定说明管理有了改进，会计规范的改变会使财务数据失去直接可比性，要恢复其比性成本很大，基础缺乏必要的信息。 ③ 实际与计划的差异分析，以计划预算做比较基础。实际和预算出理差异，可能是执行中有问题，也可能是预算不合理，两者的区分并非易事。 7. 短期偿债能力比率： ① 偿债能力的衡量方法有两种：一种是比较可供偿债资产与债务的存量，资产存量超过债务存量较多，则认为偿债能力强；另一种是比较经营活动现金流量和偿债所需现金，如果产生的现金超过需要的现金较多，则认为偿债能力强。 ② 不存在统一的、标准的流动比率数值。不同行业的流动比率，通常有明显差别。营业周期越短的行业，合理的流动比率越低。 ③ 流动比率有某些局限，在使用时应注意：流动比率假设全部流动资产都可以变为现金并用于偿债，全部流动负债都需要还清。实际上，有些流动资产的账面金额与变现金额有较大差异，如产成品等；经营性流动资产是企业持续经营所必须的，不能全部用于偿债；经营性应付项目可以滚动存续，无需动用现金全部结清。因此，流动比率是短期偿债能力的粗略估计。 ④ 与流动比率一样，不同行业的速动比率差别很大，例如，采用大量现金销售的商店，几乎没有应收款项，速动比率大大低于1很正常。相反，一些应收款项较多的企业，速动比率可能要大于1。 ⑤ 影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。账面上的应收账款不一定都能变成现金，实际坏账可能比计提的准备要多；季节性的变化，可能使报表上的应收账款数额不能反映平均水平。这些情况，外部分析人不易了解，而内部人员却有可能做出估计。 ⑥ 现金流量比率越高，偿债越有保障。用经营活动现金流量净额代替可偿债资产存量，与短期债务进行比较以反映偿债能力，更具说服力。因为一方面它克服了可偿债资产为考虑未来变化及变现能力等问题；另一方面，实际用以支付债务的通常是现金，而不是其他可偿债资产。 ⑦ 影响短期偿债能力的其他因素——增强短期偿债能力的因素 可动用的银行贷款指标 准备很快变现的非流动资产 偿债能力的声誉 ⑧ 降低短期偿债能力的因素——降低短期偿债能力的表外因素有 与担保有关的或有负债，如果它的数额较大并且可能发生，就应在评价偿债能力时给予关注 经营租赁合同中承诺的付款，很可能