2012(3)第三部分 财务管理方法.ppt

第三部分 财务管理方法之财务分析 第三部分 财务管理方法 第3章 财务分析 第4章 财务预算 第3章 财务分析 3.1 财务分析的意义与内容 3.2 财务分析的方法 3.3 财务指标分析 3.4 财务综合分析 3.1 财务分析的意义及内容 一、财务分析的意义 二、财务分析的内容 三、财务分析的依据和评价标准 四、财务分析的局限性及补救措施 什么是财务报表分析 财务分析是企业的有关信息使用者以企业的财务报告及其相关会计资料为基础，借助于一定的财务指标和步骤，对企业的财务报告和经营结果进行分析和评价的一种方法。 财务分析的最基本功能，是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。 财务分析的起点是财务会计报告，分析使用的数据大部分来源是公开发表的财务会计报告。 财务分析是认识过程，通常只能发现问题而不能提供解决问题的现成答案，只能作出评价而不能改善企业的状况。 目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策 财务报表分析目的 不同报表使用者（利益相关者）分析目的不同，比如： 投资者主要是通过盈利能力分析决定是否投资、再投资等 债权人主要分析贷款的报酬和风险偿债能力 供应商看企业能否长期合作，分析信用水平 政府：纳税、遵纪守法、职工收入、就业等 雇员工会：盈利与雇员收入福利是否相称 经理人员：包括外部使用者的所有问题 一般目的：评价过去、衡量现在、预测未来 财务报表分析的程序 1.确定分析目的； 2.搜集分析资料； 3.根据分析目的把整体的各个部分分割开来，予以适当安排，使之符合需要； 4.深入研究各部分的特殊本质； 5.进一步研究各部分的联系； 6.揭示结果，提供对决策有用的信息。 财务报表分析的具体步骤 1.阅读财务会计报告的文字部分 （1）注册会计师的审计报告 （2）会计报表附注 2.阅读会计报表 3.运用具体分析方法进行分析 4.撰写分析报告 财务报表分析的一般原则 1.要从实际出发，坚持实事求是，反对主观臆断、结论先行、搞数字游戏。 2.要全面看问题，坚持一分为二，反对片面地看问题。 3.要注重事物的联系，坚持相互联系地看问题，反对孤立地看问题。 4.要发展地看问题，反对静止地看问题。要注意过去、现在和将来的关系。 5.要定量分析与定性分析结合，坚持定量为主。 局限性及补救措施 1、资料来源的局限性 缺乏可比性；缺乏可靠性；存在滞后性 2、分析方法的局限性 3、分析指标的局限性 补救措施： 1、尽可能去异求同，增强指标的可比性； 2、注意指标的综合运用； 3、不能依靠单一指标下结论； 4、不能机械的遵循所谓标准。 3.2 财务分析的方法 财务分析是指根据有关信息资料，运用特定方法，对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价的一种方法。 常用的财务分析方法包括：比较分析法、比率分析法、因素分析法、综合分析法。 财务分析的内容一般包括偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、发展能力分析、现金流量分析等。 比较分析法 按比较对象分类（和谁比） （1）与本企业历史比 ——趋势分析 （2）与同类企业比——横向比较 （3）与计划预算比 ——差异分析 按比较内容分类（比什么） （1）比较会计要素的总量 （2）比较结构百分比 （3）比较财务比率 趋势分析法 重要财务指标的比较 1、定基动态比率：固定基期作为被比较对象 2、环比动态比率：上一期作为被比较对象 财务报表的比较 编制比较报表的形式，将连续几期的报表金额并列进行比较 财务报表项目构成的比较 编制比较共同比报表，比较相对数，去除规模的影响 比率分析法 比率分析法是通过计算各种比率指标来确定经济活动变动程度的分析方法。包括： 构成比率：它是某项财务指标的各组成部分与指标总体数值的比值，一般资产负债表总资产为总体，利润表中收入为总体。 效率比率：是某项经济活动中所费与所得的比例，反映投入与产出的关系，如销售利润率等利润率指标。 相关指标比率分析法：相关指标比率是指两个性质不同但又相关的指标之间计算的相对数，如资产负债率、等，通常称作“财务比率”。 比率分析法的优点及注意事项 优点是：计算简便、计算结果较易判断；可以是某些指标在不同规模企业之间进行比较。 注意事项：对比项目的相关性、对比口径的一致性、衡量标准的科学性，通常科学合理的对比标准有（1）预定目标（2）历史标准（3）行业标准（4）公认标准。 因素分析法 因素分析，是依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定个因素对指标的影响程度。包括： 差额分析法：例如固定资产净值增加的原因分析，可分解为原值变化和折旧变化两部分进行分析。 指标分解法 ：依据指标之间的联系将一项综合指标分解有若干指