华商优势行业灵活配混合型证券投资基金2014年年度报告.docVIP

华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 摘要 2014年12月31日 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2015年3月31日 §1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计。 本报告期自2014年1月1日至12月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 华商优势行业混合 基金主代码 000390 交易代码 000390 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年12月11日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 645,868,720.53份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金以对经济周期、产业周期判断为基础，深入研究不同经济周期下产业周期的变化，准确把握在产业周期变化过程中表现相对强势的行业和主题板块，通过超配优势行业和板块、精选这些行业和板块中成长性良好的优质股票来构建组合，实现基金资产的持续稳健增长。 投资策略 本基金通过主动判断经济周期，以经典经济周期对资本市场形成方向影响为基础，结合宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，主动判断市场方向，进行积极的资产配置。本基金遵循行业间优势配置、各行业内优选个股相结合的股票投资策略，其中行业间优势配置是以宏观经济、产业周期、行业成长性、行业竞争力和估值等五个指标为基础，综合评判行业所处的状况和未来发展趋势，筛选出经济周期不同阶段的优势行业，这些优势行业具有综合性的比较优势、较高的投资价值、能够取得超越各行业平均收益率的投资收益；行业内优选个股是以若干财务指标、成长性、估值、在所属行业当中的竞争地位、企业的盈利前景及成长空间、是否具有主题型投资机会等定性与定量指标为基础，筛选出经济周期与行业发展的不同阶段下，具有较高投资价值、持续成长性较好的优势个股。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 周亚红 田青 联系电话 010010 电子邮箱 zhouyh@ tianqing1.zh@ 客户服务电话 4007008880 010 传真 010010 2.4信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 基金管理人网址： 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公场所 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年12月11日(基金合同生效日)-2013年12月31日 本期已实现收益 219,524,468.22 1,408,504.40 本期利润 228,277,739.41 1,610,063.29 加权平均基金份额本期利润 0.1934 0.0025 本期基金份额净值增长率 18.30% 0.30% 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 期末可供分配基金份额利润 0.0571 0.0022 期末基金资产净值 682,751,399.89 641,161,801.70 期末基金份额净值 1.057 1.003 注：1.本基金的基金合同于2013年12月11日生效，截至2013年12月31日，本基金运作未满1年。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认