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上市公司独立董事制度执行状况分析及建议_公司研究论文 上市公司独立董事制度执行状况分析及建议_公司研究论文 摘要:本文通过有限的实证资料分析，从独立董事的人数、薪酬、与公司治理的关系、专业来源、出席董事会五个方面，对 2004年度陕西省上市公司独立董事制度的执行现状进行研究，并指出存在的问题。针对存在的问题，为独立董事制度的完善提供对策建议，以期发挥独立董事制度对上市公司治理的积极作用，促进上市公司的健康发展。 关键词:独立董事；上市公司；独立董事制度 1997年12月，中国证监会发布了《上市公司章程指引》；2001年8月16日，证监会颁布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》﹙以下简称《指导意见》﹚；2002年1月7日，证监会和国家经贸委联合发布了《上市公司治理准则》。其内容都体现了我国在上市公司中引入独立董事制度的积极探索，目的是为改善上市公司的治理结构，提高上市公司的质量。从形式上讲，我国的上市公司基本都建立了独立董事制度。但从实质上来看，实施的效果并不尽如人意。根据上海证券交易所最新的一次调查显示，我国独立董事在避免上市公司舞弊行为、改善公司治理结构、促进上市公司信息披露、保护中小投资者利益四个方面的作用情况都不是令人满意的。[1]上市公司独立董事制度具体实施状况究竟如何，存在哪些问题及差距，可以通过哪些途径予以完善，这是值得商榷的问题。 一、上市公司独立董事制度执行状况分析及存在的问题 本文选取陕西省27家上市公司为研究样本，根据公布的2004年年报信息，对上市公司独立董事制度执行状况及存在的问题进行分析研究。 表1 2004年陕西省上市公司独立董事人数及公司治理结构对照表 股票简称 董事 总 数 独立董 事人数 独立董事占 董事总数比例 监事 高管 独立董事薪酬（万元 ） 交叉任职情况 ST数码 13 5 38.46% 3 4 3 宝光股份 9 4 44.44% 5 6 5 宝钛股份 11 3 27.27% 5 4 3 标准股份 7 3 42.86% 5 14 4.5 彩虹股份 7 3 42.86% 3 7 3.19 副董事长兼总经理 长安信息 7 3 42.86% 3 5 2 副总经理兼董事会秘书 东盛科技 15 5 33.33% 3 9 3 董事兼总裁3人，董事兼董事会秘书1人 广电网络 15 5 33.33% 3 4 2.1 董事兼总经理1人，董事兼副总经理1人，副总经理兼总会计师，副总经理兼董事会秘书 海星科技 9 3 33.33% 3 5 2.4 董事兼总经理、副总经理各1人，副总经理兼董事会秘书1人 航天动力 8 3 37.5% 7 7 3 董事兼总经理1人 建设机械 9 3 33.33% 5 4 2 董事会秘书兼发展部部长 交大博通 9 3 33.33% 5 5 1 董事兼总经理1人，董事兼副总经理2人 金花股份 10 4 40% 5 6 3 精密股份 9 3 33.33% 3 6 3.8 秦丰农业 13 4 30.77% 5 4 3.5 董事兼总经理1人，董事兼副总经理兼董事会秘书1人 秦岭水泥 11 4 36.36% 3 8 3 ST长岭 13 4 30.77% 5 6 0.6 董事兼总经理1人,董事兼副总经理兼党委书记1人，董事兼副总经理兼董事会秘书1人 宝商集团 12 3 25% 3 2 1.2 董事兼董事会秘书1人 秦川发展 9 3 33.33% 5 6 3.6 董事兼总经理、副总经理各1人，董事兼董事会秘书1人 陕国投A 9 3 33.33% 3 10 3 副董事长兼总经理1人 陕解放A 9 3 33.33% 5 3 3.8 董事兼总经理、副总经理各1人 陕西金叶 13 2 15.38% 5 6 2.5 西安旅游 9 3 33.33% 3 6 2.4 副总经理兼董事会秘书 西安民生 7 3 42.86% 3 5 5 西安饮食 10 4 40% 7 10 2.6 西飞国际 9 3 33.33% 3 6 2 咸阳偏转 9 3 33.33% 3 5 1.8 董事长兼总经理1人，董事兼董事会秘书1人 注：表中上市公司排名不分先后 1.独立董事人数 从表1可以看出，陕西省上市公司都按照《指导意见》聘请了2至5名不等的独立董事。如图1所示，1家公司拥有2名独立董事，占公司总数的3.7%；有17家公司拥有3名独立董事，占公司总数的62.96%；有6家公司拥有4名独立董事，占公司总数的22.22%；有3家公司拥有5名独立董事，占公司总数的11.12%。由此可以看出，独立董事的规模以3人居多，独立董事平均比例为33.95%。仅有三家公司没有达到《指导意见》中董事会成员中应当至少包括三分之一独立董事的规定。从独立董事人数方面