一套资金管理和交易策略规则.pdfVIP

⼀套资⾦管理和交易策略规则 ⼀套资⾦管理和交易策略规则 ⼀⼀套套资资⾦⾦管管理理和和交交易易策策略略规规则则 作者：⼋级钳⼯ 资⾦管理和交易策略的研究成果 近期对⽌损和资⾦管理等问题进⾏了⼀系列思考和研究，得到了阶段性 的成果。现在可以将⾃⼰确⽴起来的资⾦管理系统和交易策略了公布如下 （假想条件10万元帐户）： 1，⽌损位4%-8%递增，采取浮动⽌损。在涨幅6%后调整为5%，12% 后达到8%。 买⼊后股价的最⾼涨幅 股价距离最⾼点的回落⽌损位 最坏情况获利 -4%6%-4%-4% 6%8%-5%1% 8%10%-6%2% 10%12%-7%3% 12%up-8%4% 上表中不记⼊交易成本。如果记⼊，那么最坏情况损失5%，在买⼊后 上涨6%以后，进⼊保本期。 2，最⼤总资⾦损失限额为3%。据此计算出仓位控制60%。 3，操作2只股票，每只股票的最⼤投⼊资⾦为30%。 4，采取1:1等额补仓加码法，这样单⼀股票分2批投⼊，每次投⼊15%。 操作价格为第⼀次的－4%补仓或者＋4%的加码补仓。这样可以将⽌损位延 缓⾄⾸次操作的－6%。如果发现形势不对，不必做多，可以⽴即出局。 5，下单额度最⼩为5000元以上，所以将每次的买⼊拆分2个单⼦投 ⼊，每个单⼦为总资⾦的7.5%，即7500元。 6，盘中不做差价，如果看多可另开多仓加码，如加码价格为原来的6% 以上，作为单独的⼀次操作，浮动⽌损另计。 1 7，在⼀个时期后，如果交易的损失达到了总资⾦的6%，也就是连续亏 损2－4次，意味着有问题。需要注意停⽌交易，并且总结问题所在，改正 它。 8，书写交易记录，及时总结。 这套⽅案的关键是风险控制，只能确保少输，但⽆法确保赚钱。所以想 要有获利，还是需要在技术分析预测系统上多下功夫。 附上，我的思考变化以及论证过程 ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝ 第⼀篇，股市本质的独⽴思考 做股票的确是⾮常困难的⼀件事情。需要有⾜够的忍耐⼒，决断⼒。不 敢下注，只有死路⼀条；下注后出现振荡出局，也是死路⼀条；开始下跌 舍不得出局，也是死路⼀条。股市中赚钱的机会很多，最重要的是尽量持 久稳健的赚钱。 我最近⼀直在考虑股市的本质问题。价格的⾛势是随机的，充满着噪⾳， 杂乱⽽⽆序的波动。有些技术分析的研究认为，其中的⼀些⾛势如套路⼀ 样，会⾼概率的出现。⼀些好⼿也根据此，在判断的⾼概率事件露出苗头 时买⼊，从中获利。如果发现实际⾛势和预期不同，那么及时出场，保留 下次获利的机会。因此，股市的操作从本质上说是⼀种连续不断的预测和 操作的过程。这个市场中较量的不是⼀⼆次的⼤赢，⽽是持久的盈利，⽐ 谁活得更长。 从理论上说，最理想的操作就是和实际⾛势同步的操作，扣除⼀些3% 的极⼩波动，在每个波动的顶部都全部卖出，底部都全部买⼊，每⼀个上 升波段都被利⽤起来。这可能是最理想的模式。但实际上是不可能的，因 为未来⽆法预测。或者说价格的未来⽆法预测。 那么就此提出第⼆种模式，在相对低的位置全部买⼊，此后可能会继续 下跌，但坚持持有不动，⼀直等待到相对⾼的位置全部卖出。这种模式是 2 很多散户⽤过的，但可惜的是只有明显的主升浪中才能获利，否则带来的 是深度的套牢和来回的坐电梯。因为这种模式把操作简化，这样加重了对 ⾛势判断要求⼀剑封喉的难度。这⼜有多少⼈可以做到呢？市场的升温总 是逐步形成的，需要⼀个认识觉悟的过程。能够尽量准确的判断对中期⾛ 势，需要很⼤的耐⼼，忍耐⼒和很准的判断⼒。 接下来提出第三种模式，分散资⾦的模式，每次都使⽤⼀部分资⾦做操 作。这样留有周旋的余地，⽆论涨跌，始终只有部分资⾦在起作⽤。这样 每次的交易总体获利会下降，操作上也繁琐点。但可以规避⼀定的风险， 可以长期的在市场中存在下去。 对于⼀个波动的市场，在价格的波动中频繁的操作也许是致胜的唯⼀途 径。因为这符合了根据市场的波动尽量去捕捉上升波段的原则。⽽将资⾦ 分散操作符合市场的随机散步原则，可以从概率中规避风