现代精算风险理论　全套课件.PPTVIP

1.1引言 例：我们有这样的二种选择： A：0.1%的机会得到10000元钱，99.9%的机会什么也得不到。 B：100%的机会得到10元。 选择A？或B？ 例：我们有这样的二种选择： A：0.1%的失去得到10000元钱，99.9%的机会不损失。 B：100%的机会夫去10元。 选择A？或B？ 例：我们有这样的二种选择： A：0.1%的失去得到10000元钱，99.9%的机会不损失。 B：100%的机会夫去20元。 选择A？或B？ 如果B 非常小，那么P几乎不会大于0.01B； 如果B略微大一点，如500，那么P就可能比5 稍大一些； 如果B 非常大，那么P 就会比0.01B大很多。 因为这么大的损失一但发生可以导致破产。 结论：可以付出比期望值高的费用为风险投保。 效用函数的确定 效用函数是存在的。但很难给出一个明确的解析式。 可以向决策都提出大量的问题，通过他对这些问题的回答来决定该决策都的效用函数。 如“为了避免以概率q损失1个单位货币，你愿意支付多少保费这P？” 有重大的决策时，决策者往往在风险厌恶者。 被保险人是风险厌恶者。 风险厌恶者的效用函数的特点： 实际风险是中性的，即对于任意的风险X，有期望保费EX就够了。 由大数定律可知： 停止损失保费不仅使自留风险的方差达到最小，而且还使被保险人的期望效用达到最大。 §第2章 个体风险模型