移动互联下的金融发展__三境界__研究__毕业论文.docVIP

目 录 摘要 ………………………………………………………………………………1 ABSTRACT …………………………………………………………………………2 前言 ………………………………………………………………………………3 第1章 ……………………………………………………………………………3 1.1研究背景 ……………………………………………………………………3 1.2国内外文献综述………………………………………………………………4 第2章 ……………………………………………………………………………4 2.1互联网金融的定义……………………………………………………………5 2.2互联网金融的发展现状………………………………………………………5 第3章 ……………………………………………………………………………6 3.1境界一：网络渠道拓展………………………………………………………6 3.1.1券商网络综合理财模式……………………………………………………6 3.1.2券商网上商城模式…………………………………………………………7 3.1.3投资社区模式 3.1.4阿里巴巴余额宝模式 3.2境界二：大数据运用…………………………………………………………10 3.2.1信贷效率和风险管理能力的提高 3.2.2个性化金融理财服务有望实现 3.3境界三:虚拟信用平台 3.3.1网上信用平台有望实现融资中介的脱媒 3.3.2货币电子化，有望实现货币自由发行 第4章、互联网金融未来发展的建议……………………………………………17 参考文献 …………………………………………………………………………19  摘 要 现代信息科技与金融业的深度融合正在塑造世界金融新业态。以移动互联网为代表的现代信息科技,特别是移动支付、社交网络、大数据和虚拟信用等,将对人类金融模式产生根本影响。可能出现既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式，称为“互联网金融模式”。正是基于互联网金融创新蓬勃兴起、互联网技术发展层出不穷的背景下，对互联网金融模式、对银行的机遇与挑战、互联网金融的创新与风险等问题的探讨显得格外重要而且富有意义。 本文在简要介绍互联网金融的内涵和梳理我国互联网金融的发展历程的前提下，提出互联网金融发展的三个境界——网络渠道拓展大数据运用虚拟信用平台近年我国网贷平台的贷款余额以平均每年5倍以上的速度增长，2013年末贷款余额约为268亿元，是2012年的4.8倍。预计到2014年底，P2P贷款余额将超过1000亿元。表1.互联网金融的三重境界境界一：网络渠道拓展。传统金融渠道虚拟化，有效整合交易、支付和理财等业务，利用互联网为客户提供一体化多样化金融解决方案，如券商综合理财账户、余额宝等。互联网络平台突破了时间和地域的限制，促进虚拟市场的形成和发展。理论上，只要有网络和通信能够到达的地方，都可以成为互联网的市场范围，故互联网可以提供“AAA”式服务，即任何时间(Anytime)、任何地方(Anywhere)和任何方式（Anyway）都可以保证交易的顺利进行。 目前互联网金融的第三方支付系统已相对发展成熟，但受制于监管规定，未来各个金融子行业的支付功能仍有一定的完善空间，网上账户中支付、交易、理财等业务有望进一步整合。 一、券商网络综合理财模式 根据证监会规定，券商客户交易结算资金必须全额存入具有从事证券交易结算资金存管业务资格的商业银行，单独立户管理；证券公司及其证券营业部必须将客户交易结算资金全额存放于客户交易结算资金专用存款账户和清算备付金账户。在此规定下，客户在证券公司开立的“客户资金账户”只是一个虚拟账户，无实际头寸。 券商客户资金“封闭运行”导致广泛的支付功能难以实现，制约了证券公司基于客户资产特征所做的一系列产品和服务创新。客户只是在股票资产上涨的过程中才会需要证券公司，而根据资产的周期性特点，资金总是在现金、债券、股票、ETF等金融产品之间轮换，股市低迷将会导致大量客户和资金流失，只是具备单一功能的证券公司必然难以维持大量客户资产。 目前券商正在基于互联网平台构建综合理财服务账户，这将促进支付、托管和交易功能的健全。综合理财服务以客户需求为中心，以互联网为运作平台，以证券公司开展各牌照业务为基础，实现经纪业务、融资融券、期货IB以及资产管理等多种合规业务的服务集成。相对于物理渠道，互联网平台在提供标准化金融服务方面成本更低，且容易对外保密，更容易被投资者接受。 图.网络综合理财账户将全面整合交易、支付和理财功能 图.国泰君安证券基于网上平台构建零售金融业务