高级会计第5章.pptVIP

第五章 期汇合同的运用及其会计处理 本章内容 第一节 一、套期保值和期汇合同 套期保值，指买进或卖出期货用来避免交易风险所采取的一种措施。这种做法不仅在商品交易市场上采用，而且在国际金融市场上也经常被采用，以避免汇率涨落带来的外汇风险。 套期保值通常是以期汇合同的形式来约定的。 套期保值和期汇合同 对外汇进行套期保值的类型 1．已发生债权债务的套期保值； 2．外币约定付款套期保值； 3．对投资净额进行套期保值； 4．出于投机目的的套期保值。 套期保值和期汇合同 期汇合同是客户与外汇经营银行签订的将由银行按照约定的远期汇率在未来日期把一种货币兑换为另一种货币的契约。它可以避免因汇率变动给未来应收、应付外币款导致的损失。由于在未来日期进行交割的汇率已预先确定，作为签约一方的客户就能对预计可以收到的或预计将要付出的那笔外币进行“套期保值”（hedge），以避免由于汇率变动可能带来的风险。 二、远期汇率与即期汇率 远期汇率是指在签订远期外汇合同时，由经纪人和客户事先约定的，将在未来一定时日据以交割的外汇汇率。也就是说，远期汇率是经营外币业务的银行与客户之间的一种契约性汇率，或者说是一种合同汇率。 即期汇率即当前的现行汇率。 远期汇率与即期汇率 在一个时点上期汇汇率与现汇汇率的差额，叫做远期升水或远期贴水。 直接标价法下 期汇汇率＞现汇汇率 升水 期汇汇率＜现汇汇率 贴水 间接标价法下 期汇汇率＜现汇汇率 升水 期汇汇率＞现汇汇率 贴水 第二节 一、外币交易套期保值的基本概念 对外币交易已经发生，而货款尚未结算的债权债务，如果是以外币计价结算的，可采用套期保值的方法，向银行买进或卖出与货款等额的远期外汇，以避免结算日汇率变动可能发生的外汇风险。这种套期保值，叫做已发生债权债务的套期保值。 二、释例 美国出口商销售货物给瑞典进口商，价款为瑞典SK1000000，3个月后对方付款，交易日（2008年12月1日）汇率SK1=$0.20，当年年底汇率为SK1=$0.19。而结算日汇率SK1=$0.17。为了避免因克朗贬值导致的将来应收款的美元等值大量减少的风险。美国出口商在交易日同外汇经营银行签订了一份期汇合同，约定在2009年3月1日按合同中规定的远期汇率SK1=$0.19将收到的SK1000000兑换成为美元。 释例 2008年12月1日的会计处理： （1）销售商品日确认收入实现 释例 （2）签订并记录应收美元和应付克朗的期汇合同 释例 2008年12月31日的会计处理： （1）确认由于汇率变动导致的应收帐款折合额减少而形成的汇兑损益 释例 （2）按当日即期汇率将应付合同款从$200000（SK1000000×0.20）调整为$190000（SK1000000×0.19），并将调整额确认为当期的期汇交易收益 释例 （3）摊销递延贴水 释例 2009年3月1日的会计处理 （1）收到瑞典客户支付的货款SK1000000，由于汇率再次下降，结算日的即期汇率为SK1=$0.17，又形成了$20000的汇兑损失 释例 （2）调整应付期汇合同款，确认期汇业务收益 释例 （3）摊销递延贴水 释例 （4）将瑞典客户支付的货款SK1000000，用于归还应付期汇合同款 释例 （5）按合同约定的期汇率从银行收回应收合同款$190000 第三节 一、外币约定付款套期保值的基本概念 在商品购销合同已经签定，但商品所有权尚未转移，即商品将在合同约定期交货并结算货款，如果货款是以外币计价结算的，则可以采取套期保值的措施，向银行买进或卖出远期外汇，以避免可能发生的外汇风险。这种套期保值，叫做外币约定付款套期保值。 二、释例 假定在上节释例中，美国出口商不是先销货后收款，而是2008年的12月1日与瑞典进口商签订协议，双方同意3个月后，即于2009年3月1日做成这笔价值SK1000000的业务。也就是说，瑞典进口商将在2009年3月1日付款取货。为了避免因瑞典克朗贬值而遭受损失，美国进口商对这项外币约定付款进行套期保值。 释例 2008年12月1日，期汇合同签订日，记录应收美元和应付克朗的期汇合同 释例 2008年12月31日，报表编制日。按当日汇率调整应付期汇合同款 释例 2009年3月1日（结算日），调整应付期汇合同款 释例 收到货款，确认营业收入 释例 偿还应付期汇合同款 释例 收到银行兑换的美元 释例 将递延业务收益与递延贴水全部转入销售收入 第四节 一、投资净额套期保值的基本概念 在外币贬值时，国外子公司拥有外币净资产会产生折算损失。在外币升值时，国外子公司拥有外币净负债则会产生折算损失。为了尽量减少这类损失，有必要对国外子公司投资净额