台湾股指期货的价量动态关系——实证分析及对大陆的启示.pdfVIP

第2期 台湾农业探索 N0．2 2007年6月 Taiwan Research June．2007 Agricultural 台湾股指期货的价量动态关系 ——实证分析及对大陆的启示 陈晓杰黄志剐 (福州大学管理学院，福建福州350108) 摘要：对股指期货进行投资分析的一个重要方面是价量关系，台湾加权指数期货的经验值得我们分析与借鉴； 我们采用微观的面板数据计量模型与宏观趋势波段两种方法对其进行实证分析，发现其价、量之间以及价格波 动与成交量之间都存在正向关系，符合主流的MDH理论，并表明投资技术分析在一定程度上是有效的；大陆投 资者将来在沪深300股指期货上可以参考、借鉴台湾地区的经验。 关键词：台湾加权指数期货；价量动态关系；实证；启示 中图分类号：邢32．48文献标识码：A