金融学 第二章 整理.docVIP

第二章 信 用、利息与利率 引 言 信用产生于原始社会末期，是商品经济发展到一定阶段的产物。 第一节 信用概述 一、信用的涵义 有借有还——信用关系+信用标的 有 约——信用载体(信用工具) 有期有息——信用条件(货币/借贷 资本的时间价值) 二、信用存在的客观依据 1.资金运动的特征决定了信用关系存在的必然性 3.国家对宏观经济进行价值管理和间接控制必须依靠信用杠杆 三、信用的特征 温州的民间信用 温州民间信用活动呈现多样化、利率灵活性、操作简易性、活动区域性、关系依附性和风险隐藏性等特点。各地的民间利率水平灵活反映了当地不同的资金余缺程度，同时又与借款人信誉、期限等因素密切相关。月息一般为 l ％～ 1.2 ％，信誉好，用款时间长的，甚至可以降低至 0.8 ％～ 0.6 ％，接近银行信用社利率水平。民间直接融资的操作手续比较简单，近 90 ％的企业借款是信用方式， 60 ％的个人在借款时只备借据，而且借据陈述简单，仅有借贷双方姓名和金额，利率有时是口头协商或随行就市，期限大多并不事先确定，借出方可临时通知收回，借入方也可要求展期；还有超过 20 ％的借贷无任何手续。从地域上看，农村的民间信用活动明显比城市活跃。同时民间信用活动一般限制在有限的社区范围之内，借贷双方大多具有亲友、邻里或生意伙伴等社会关系。 来源：《中国金融年鉴 2002 》，《温州民间信用调查》 四、 信用制度及其主要形式 （一）信用制度的一般描述 1.信用制度的定义：即为约束信用主体行为的一系列规范与准则及其产权结构的合约性安排。 （二）信用的主要形式 1. 商业信用 2.银行信用 3.国家信用 4.消费信用 5.国际信用 　②银行信贷：国际间的银行信贷是借款国企业或银行直接从外国金融机构借入资金的一种信用形式。 　③市场信贷：由国外的一家银行或几家银行组成的银团帮助进口国企业或银行在国际金融市场上通过发行中长期债券或大额定期存单来筹措资金的信用方式。 　④国际租赁：国际间以实物租赁方式提供信用的新型融资形式。根据租赁的目的和投资回收方式，可将其分为金融租赁和经营租赁两种形式。 　⑤补偿贸易：外国企业向进口企业提供机器设备、专利技术、员工培训等，待项目投产后进口企业以该项目的产品或按合同规定的收入分配比例清偿债务的一种信用方式。 　⑥国际金融机构贷款：主要是指包括国际货币基金组织、世界银行在内的全球性或区域性国际性金融机构向其成员国提供的贷款。 因信用缺失严重，全国每年因各种失信行为造成的经济损失超过5000亿元。 五、信用的经济职能 1、集中和积累社会资金 2、分配和再分配社会资金 3、将社会资金利润率平均化 4、调节宏观经济与微观经济运行 5、提供和创造信用流通工具 6、综合反映国民经济运行情况 六、信 用 风 险 防 范 1.信贷资金定义：在再生产过程中存在和发展的以偿还为条件的供借贷使用的货币资金。 2、信贷资金运动 3、信用风险防范 　（1）信用风险的定义：又称违约风险，指受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型，是经济风险的集中体现。 （2） 信用风险的特征： ⑴客观性　　 　⑵传染性 　⑶可控性 　⑷周期性 （3）遵循信贷资金运动规律，防范信用风险 中国银行率先建立全国信用征信体系 中国人民银行的统计资料显示，我国银行信贷登记咨询系统自 1998 年建立以来，已经录入了国内与商业银行发生信贷关系的 390 多万个企、事业的信贷信息，是目前全国最大的征集企业信用的平台，在 2002 年底已实现全国联网。截止到 2003 年 5 月底，该系统已录入近 400 万个借款人各项人民币贷款 11.2 万亿元，占全国金融机构各项人民币贷款余额的 79 ％。借款人基本涵盖了除自然人之外，所有与金融机构发生信贷关系的企业、事业单位及其他借款人。据全国 500 个金融机构信贷网点信息监督员反映， 2002 年 9 月～ 2003 年 4 月，利用该系统防范信贷风险 9612 笔，否定有潜在风险的贷款 584 亿元。目前的银行信贷登记系统从为银行内部服务，转向为社会提供信息。 来源：《经济信息报》， 2003-11-12 一、安然事件与美国信用危机　　2001年岁末，美国最大的天然气和能源批发交易商、资产规模达498亿美元的安然公司(Enron)宣告破产。安然事件的爆发对美国及其整个世界产生极大的震动，一时被舆论称为经济界的“9·11。　　总部设在得克萨斯州的安然公司(Enron)公司是世界上最大的能源、商品和服务公司之一，拥有10～12个发