广州证券股票期权经纪业务风险管理规定.doc

广州证券股票期权经纪业务风险管理规定 第一章 总则 为规范公司股票期权经纪业务的风险管理工作，根据上海证券交易所、深圳证券交易所、中国登记结算有限责任公司相关业务规则和《广州证券全面风险管理制度》制定本规定。 本规定适用于公司内部开展股票期权经纪业务的相关组织。 股票期权经纪业务风险管理目标是根据公司风险承受能力，将开展股票期权经纪业务时承担的风险控制在可承受范围之内，实现在可承受风险水平下的收益最大化。 股票期权经纪业务风险管理原则包括全面性原则、预防性原则、即时性原则和独立性原则。 （一）全面性原则：风险控制应当贯穿股票期权经纪业务的始终，涵盖决策、执行、监督、反馈等各个环节。 （二） 预防性原则：通过建立和预先设定合理有效的制度、风险控制指标、预检条件和流程以及信息沟通和反馈机制，对各类风险进行事前预防。 （三） 即时性原则：通过建立严密的监控体系和运用必要的监测手段，对各风险点及相应的业务环节进行严格的事中监控、预警和处置。 （四） 独立性原则：除各业务部门对其部门的风险环节进行管理外，风险管理总部对该业务的风险控制情况进行监督和管理，对业务风险点进行分析和评估。 第二章 组织架构及职责 公司根据《广州证券全面风险管理制度》，将股票期权经纪业务风险管理工作纳入公司四级风险管理体系进行管理。股票期权经纪业务的具体业务执行和风险控制部门是零售客户总部及其下设的衍生品经纪事业部和各营业部。 零售客户总部下设衍生品经纪事业部。衍生品经纪事业部职责包括: 负责股票期权经纪业务后台业务的具体管理与运作； 负责制定与执行客户适当性标准、客户准入标准、客户分级管理标准、客户限购标准等，审核期权经纪业务客户开户资格； 负责向交易所报备投资者相关信息和大户持仓报告，负责盘中交易风险、保证金风险、持仓风险等实时动态监控与处置工作； 负责组织股票期权经纪业务客户适当性管理和投资者教育工作； 负责在合规与法律事务部与风险管理总部的指导下对期权经纪业务风险进行防范、预警、监控和处置； 对营业网点的相关业务办理操作进行审批、复核、监督和业务指导； 负责安排客户告知事项的管理工作，安排做好客户回访工作； 拟定完善股票期权经纪业务服务管理相关制度； 在确保业务风险可测、可控、可承受的前提下，配合相关职能部门共同推动公司股票期权经纪业务的全面开展； 负责执行股票期权经纪业务客户强制平仓； 负责期权经纪业务客户交易权限分级管理； 负责向零售客户总部和合规与法律事务部、风险管理总部报告部门发生的股票期权经纪业务的风险事件或可能存在的风险隐患，协助零售客户总部和合规与法律事务部、风险管理总部问询与调查一般风险事项，及时反馈情况与落实整改意见。 营运管理总部负责股票期权经纪业务客户账户管理，客户交易结算资金管理和股票期权的结算、交收以及客户资金的划付。 零售客户总部作为衍生品经纪事业部及各营业部的主管部门,负有股票期权经纪业务风险管理职责,主要包括: 负责督导和检查衍生品经纪事业部及各营业部落实股票期权经纪业务风险控制措施的执行情况； 协助调查有关股票期权经纪业务的风险事件，并督促责任部门落实整改意见。 各营业部在公司总部的集中管理下，有如下职责： 执行股票期权经纪业务政策与业务操作规程； 进行客户的适当性管理与投资者教育； 负责建立期权客户资料及信用档案，管理客户信用记录； 协助对发送追加保证金通知、强制平仓结果通知、客户的行权通知等事项的客户服务工作； 报告与处理股票期权经纪业务相关的客户投诉纠纷等事项； 负责协助衍生品经纪事业部开展股票期权经纪业务，包括投资者资格申请受理、风险揭示、风险监控等职责。 风险管理总部负责审核业务部门的风险管理制度；跟踪并督促责任部门落实风险控制措施，对业务状况进行风险分析，定期向公司提交风险管理报告，按照《证券公司股票期权业务风险控制指南》规定及时向交所报送衍生品业务风险管理总部负责人与联系人相关信息资料 信息技术中心负责技术支持系统的业务需求分析、设计、开发和完善，负责系统的部署，配合业务部门进行系统推广，负责系统的日常运行维护，提供日常使用中的技术支持。 审计总部负责对股票期权经纪业务进行定期或不定期的审计工作，向公司提交审计报告，对发现的问题下发整改通知书。 第三章 股票期权经纪业务面临的风险及控制 股票期权经纪业务面临的风险主要有操作风险、信用风险和流动性风险， 具体如下： 操作风险管理及控制 公司在股票期权经纪业务中面临的风险主要是操作风险。该业务的操作风险指由内部流程、人员、系统、外部事件等原因造成股票期权经纪业务损失的风险。在期权业务开展过程中，由于股票期权业务交易规则复杂，可能存在由于工作人员对交易规则不熟悉、交易系统故障、交易统计数据不准确或其他操作失误所引发的操作风险。 为防范股票期权经纪业务的操作风