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公司投资问题的数学模型 摘要 本文解决的是公司的投资问题，如何实现利益的最大化投资风险最小化是本文要解决的关键问题。 1.问题重述 某公司现有数额为20亿的一笔资金可作为未来5年内的投资资金，市场上有8个投资项目（如股票、债券、房地产、…）可供公司作投资选择。其中项目1、项目2每年初投资，当年年末回收本利（本金和利润）；项目3、项目4每年初投资，要到第二年末才可回收本利；项目5、项目6每年初投资，要到第三年末才可回收本利；项目7只能在第二年年初投资，到第五年末回收本利；项目8只能在第三年年初投资，到第五年末回收本利。 本文需要解决的问题有： 一、公司财务分析人员给出一组实验数据，见（附录1表1）。 试根据实验数据确定5年内如何安排投资？使得第五年末所得利润最大？ 二、公司财务分析人员收集了8个项目近20年的投资额与到期利润数据，发现：在具体对这些项目投资时，实际还会出现项目之间相互影响等情况。 8个项目独立投资的往年数据见（附录1表2）。同时对项目3和项目4投资的往年数据；同时对项目5和项目6投资的往年数据；同时对项目5、项目6和项目8投资的往年数据见（附录1表3）。(注：同时投资项目是指某年年初投资时同时投资的项目) 试根据往年数据，预测今后五年各项目独立投资及项目之间相互影响下的投资的到期利润率、风险损失率。 三、未来5年的投资计划中，还包含一些其他情况。 对投资项目1，公司管理层争取到一笔资金捐赠，若在项目1中投资超过20000万，则同时可获得该笔投资金额的1%的捐赠，用于当年对各项目的投资。 项目5的投资额固定，为500万，可重复投资。 各投资项目的投资上限见（附录1表4）。 在此情况下，根据问题二预测结果，确定5年内如何安排20亿的投资？使得第五年末所得利润最大？ 四、考虑到投资越分散，总的风险越小，公司确定，当用这笔资金投资若干种项目时，总体风险可用所投资的项目中最大的一个风险来度量。 如果考虑投资风险，问题三的投资问题又应该如何决策？ 五、为了降低投资风险，公司可拿一部分资金存银行，为了获得更高的收益，公司可在银行贷款进行投资，在此情况下，公司又应该如何对5年的投资进行决策? 2. 模型的假设与符号说明 2.1模型的假设 假设1：在公司投资期间不会发生经济危机 假设2：投资市场正常且所有项目不会收到国家的宏观调控 假设3：题目中所给的数据是正确并符合社会实际的 假设4：公司的运营正常不会有腐败问题存在 假设5： 2.2符号说明 符号 符号说明 第i年第j个项目的投资金额 第i年的可用资金 第j个项目的投资金额 第j个项目的到期利润率 3.问题分析 公司的投资方案是影响利润的关键，好的投资方案能给公司带来更大的利润。基于各种不同条件的限制必须采取不同的投资方案，以便让公司能适应不同的社会环境。 针对问题一：在8个投资项目都有投资额的上限的条件下，我们要让第五年末的利润最大。基于这种条件我们建立了最优化模型，用线性规划的知识建立了线性规划方程，并利用matlab求解 。 针对问题二： 针对问题三： 针对问题四： 针对问题五： 4.数据分析 5.问题一的解答 5.1模型一的建立 5.1.1确定目标函数 该模型是为了在各种项目有投资上限的情况下，合理安排投资方案，以让第五年末的利润最大的问题。在种情况下我们只需让第六年初的可投资金额最大即可。所以我们的目标函数是： 5.1.2确定约束条件 I.一到五年的可投资金额 第一年的可投资金额： 第二年的可投资金额： 第三年的可投资金额： 第四年的可投资金额： 第五年的可投资金额： 第六年的可投资金额： 其中表示项目的预计到期利润率 II.每年的投资金额不能超过每年的可用资金 III.每个项目运行期间投资金额小于投资上限 对于项目1、2、7、8： ；并且对项目7： ；对项目8： 对于项目3、4： 对于项目5、6： 5.1.3综上所述，得到问题一的单目标最优化模型 5.2模型一的求解 附录 附录一： 表1.? 投资项目预计到期利润率及投资上限 项目 1 2 3 4 5 6 7 8 预计到期利润率 0.1 0.11 0.25 0.27 0.45 0.5 0.8 0.55 上限（万元） 60000 30000 40000 30000 30000 20000 40000 30000 注：到期利润率是指对某项目的一次投资中，到期回收利润与本金的比值。 表2. 各投资项目独立投资时历年的投资额及到期利润（万元） 项目 1 2 3 4 5 6 7 8 1986 投