新巴塞尔协议下资本计量方法比较研究.pdfVIP

维普资讯 新资本协议标准具有较高的风 险弹 性。新协议增加了风险暴露的分类 ，并明 确了每个分类的风险资产权重 ，各国监管 新巴塞尔协议下 当局也可根据实际情况 自行确定风险权 重。这种灵活的风险权重制度在一定程度 上提高了银行资产的风险敏感性，体现了 资产多样性的特点。表 1列举了新巴塞尔 资本计量方法比较研究 协议标准法与老协议的差别。(k为资本提 取比率 ) 这种方法适合于资产结构复杂程度不 ■ 韩 瑾 ’副教授 易彦希 邵 丽 (1、浙江大学城市学院 高的银行，它计算简便 ，未考虑到银行之 杭州I 31()()15 2、招商银行杭州1分行 杭州 31()()()7) 间的个体差异、各个地区金融发展状况差 ◆ 中图分类号：F83()．49 文献标识码：A 异、不同工具与市场问的相关性及组合效 应，不能有效地促进风险分散；资本要求 补充。其最显著改进内容是对信用风险的 与每一资产类型的实际变化问只有松散的 内謇■■：针对信用风险的资本计量， 衡量方法，提出了一般银行使用的标准法 联系。在信息充足性、时效性，方法的科 巴塞尔新资本协议给 出了两种方法 ： 和有条件的国际银行可以使用的内部评级 学性以及信用评级的客观公正性等方面存 标准法和 内部评级法。 内部评级法是 对标准法的细化 ，它将资本要求与信 法。国际发达的商业银行更加倾向于采取 在不足。 用资产或资产组合 的风险水平紧密地 内部评级法，这种方法更具政策优惠 对 联 系在一起 ，增加 了资本需求的风险 于资产组合信用风险估值较低的银行采用 新 巴塞尔协议 中内部评级法 敏感性，更能反映金融机构真实的资 内部评级法会大大提高银行资本的使用效 与标准法的 比较 本 需要 量。本 文通 过对信 用风 险两种 率。从而可以实现降低融资成本、降低资 新协议规定 ，对有资格采用内部评 计量方法的比较分析 ，进一步说 明采 用 内部评级法更有利于商业银行正确 产价格，提高竞争力的目的。 级法的银行，允许银行通过 内部评级模 评价所需的资本量 ，监管当局对风险 型计算 出特定资产或资产组合的资本需 新 巴塞尔协议标准计量法与 监管会更具敏感性。 要量。采用内部模型资本计量方法制度 关■词 ：巴塞尔协议 风险管理 资 原 巴塞尔协议 的比较