人大金融——2014年中国人民大学金融硕士考研参考书笔记解读.docVIP

人大金融——2014年中国人民大学金融硕士考研参考书笔记解读 各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上中国人民大学国际学院金融硕士专业，今天和大家分享一下这个专业的笔记，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。 7。一项资产的预期回报是每个返回的概率发生的概率发生，返回的总和。所以，股票的预期回报是： E（ RA ） = 0.10 （ - .045 ） + .25（ 0.044） + .45（ .12） .20（ .207 ） = 0.1019 ％ ，或10.19 ％ 要计算标准差，我们首先需要计算方差。要找到差异，我们发现从预期收益偏差的平方。每个可能的偏差平方，再乘以它的概率，再加入所有这些了。其结果是方差。所以，方差和标准偏差是： 2 = 0.10 （ - .045 - 0.1019 ）2 + 0.25 （ 0.044 - 0.1019 ） 2 + 0.45 （ .12 - 0.1019 ） 2 + 0.20 （ .207 - 0.1019 ） 2 = 0.00535 = （ 0.00535 ） 1 /2 = 0.0732或7.32％ 8。一个投资组合的预期回报是每个资产倍的重量各资产的预期回报的总和。因此，投资组合的预期回报是： E（ RP ） = 0.15 （ 0.08） 0.65 （ 0.15 ） 0.20 （ 0.24） = 0.1575或15.75％ 如果我们拥有这个组合，我们希望获得回报15.75 ％ 。 9。了。要找到投资组合的预期回报，我们需要找到投资组合在每一个国家的经济回报。该组合是一个特例，因为所有这三个资产具有相同的重量。要找到一个同样加权投资组合的预期回报，资产的数量，我们可以总结各资产的回报和鸿沟，使每个国家的经济情况，投资组合的预期回报是： 景气： E （RP） = （ 0.07 + 0.15 + 0.33） / 3 = 0.1833或18.33 ％ 胸围：E （RP） = （.13 .03 .06 ）/ 3 = 0.0333或3.33 ％ 要找到投资组合的预期回报，我们在每个国家的经济回报乘以由那个状态发生的概率，然后总结。这样做，我们发现： E（ RP ） = .80 （ 0.1833 ） ， + .20 （ 0.0333 ） = 0.1533或15.33 ％ 二。这个组合没有同等重量在每个资产。我们仍然需要找到投资组合在每一个国家的经济回报。要做到这一点，我们将各资产回报，其投资组合权重相乘，然后总结产品组合在每个国家的经济回报。这样，我们得到： 景气： E （RP） = .20（ .07 ） .20 （.15） .60（ .33） = 0.2420或24.20 ％ 胸围：E （RP） = .20（ .13） .20（ .03） .60（ .06） = - .0040或-0.40％ 投资组合的预期回报是： E（ RP ） = .80 （ 0.2420 ） ， + .20 （.004） = 0.1928或19.28 ％ 要找到差异，我们发现从预期收益偏差的平方。每个可能的偏差平方，再乘以它的概率，再加入所有这些了。其结果是方差。因此，投资组合的方差是： P2 = 0.80 （ 0.2420 - 0.1928 ）2 + .20（ 0.0040 - 0.1928 ） 2 = 0.00968 10。了。这个组合没有同等重量在每个资产。我们首先需要找到投资组合在每一个国家的经济回报。要做到这一点，我们将各资产回报，其投资组合权重相乘，然后总结产品组合在每个国家的经济回报。这样，我们得到： 景气： E （RP） = 0.30 （ 0.3 ） + 0.40 （0.45 ） 0.30 （ 0.33） = 0.3690或36.90％ 好： E（ RP ） = 0.30 （.12 ） .40（ .10） .30 （.15） = 0.1210 ％ ，或12.10 ％ 差： E （RP） = 0.30 （ 0.01） + .40（ - .15 ） + .30（ - .05 ） = - 0.0720 -7.20 ％ 胸围：E （RP） = 0.30 （ - 0.06） + .40（ - .30） + .30（ - 0.09） = - 0.1650 -16.50 ％ 投资组合的预期回报是： E（ RP ） = .20（ 0.3690 ） + .35（ 0.1210 ） + .30（ - 0.0720 ） + .15（ - 0.1650 ） = 0.0698 ％或6.98 ％ 二。要计算标准差，我们首先需要计算方差。要找到差异，我们发现从预期收益偏差的平方。每个可能的偏差平方，再乘以它的概率，再加入所有这些了。其结果是方差。因此，方差和标准差的投资组合是： P2 = 0.20 （ 0.369