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投行业务产品案例库 一、 信托（单一资金信托、集合资金信托） 2 二、 资产管理计划 5 三、 中小企业私募债 （标准化债权资产） 6 四、 中小企业集合票据（SMECN）（标准化债权资产） 8 五、 中期票据 （标准化债权资产） 12 六、 短期融资券(CP)（标准化债权资产） 13 七、 超短期融资券(SCP) （标准化债权资产） 15 八、 资产支持票据（ABN）（标准化债权资产） 16 九、 信贷资产证券化（标准化债权资产） 18 十、 委托债权（标准化债权资产） 21 十一、 股权质押回购 22 附件1【信托案例】 26 附件2【资产管理计划案例】 33 附件3【中小企业私募债案例】 35 附件4【中小企业集合票据案例】 36 附件5【中期票据案例】 37 附件6【短期融资券案例】 44 附件7【超短期融资券案例】 53 附件8【资产支持票据案例】 60 附件9【信贷资产证券化案例】 61 附件10【委托债权案例】 63 附件11【股权质押回购案例】 65 信托（单一资金信托、集合资金信托） 定义、特点 信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。 信托的特点信托是以信任为基础的财产管理制度。信托财产权利主体与利益主体相分离。信托经营方式灵活、适应性强。信托财产具有独立性。 适合的群体对象 信托的适合群体对象广泛，目前我行做的较多的为基础设施信托、房地产信托。 基础设施信托是一种以投资基础设施项目的方式运用信托资金的集合理财工具。在投资对象方面，主要包括收费公路、机场、通信、公共事业、铁路、城市基建等。通常都由地方政府出具承诺函，保证贷款的归还。目前，基础设施信托业务呈现三大变化：一是重视合作对手的选择；二是注意产品信用增级的加强；三是注重现金流分析。 目前，政信合作信托业务的操作模式主要包括以下六种： 信托公司以信托资金对与国有股东共同出资设立新的项目公司或以信托资金对已设立的国有公司进行增资扩股，并在信托到期时，由国有股东或其指定的其他国有投资主体溢价受让信托资金所持有项目公司股权，实现信托资金退出并获取信托收益。 信托公司以信托资金向地方政府或其平台公司发放信托贷款，到期由地方政府或其平台公司归还信托贷款本息，实现信托资金退出并获取信托收益。 信托公司以信托资金受让政府平台公司对地方政府的应收账款债权（或者应收账款收益权），到期由地方政府偿还信托公司所受让的应收账款债权，实现信托资金退出并获取信托收益。 政府平台公司以其对地方政府的应收账款债权（或者应收账款收益权）设立财产权信托，并委托信托公司将财产权信托的受益权进行“流动化”分拆转让，从而政府平台公司获得应收账款权益刘东华的资金对价。期限届满时，由地方政府还款或政府平台公司回购信托收益权的方式实现融资退出。 地方政府的平台公司与信托公司合作采用产业投资基金的方式进行融资，例如“信托计划+有限合伙基金”的方式实现资金注入基础设施项目，并最终通过基金赎回、信托受益权转让、有限合伙份额转让、退让或者清算等适宜的方式实现资金退出。 “银信政”合作模式，是指银行发行理财产品，购买信托公司发行的信托产品，投资于地方政府融资平台的股权或债权，同时政府向银行和信托出具回购的承诺函。 房地产信托指委托人基于对信托投资公司的信任，将自己合法拥有的资金委托给信托投资公司，由信托投资公司按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，将资金投向房地产业并对其进行管理和处分的行为。这也是我国正大量采用的房地产融资方式。 流动资金贷款信托也是较为常见的一种信托贷款模式。一般而言是为满足客户在生产经营过程中临时性、季节性的资金需求，保证生产经营活动的正常进行而发放的贷款。应注意按照《流动资金贷款管理暂行办法》的相关规定管理和运用流动资金贷款。 股权投资信托是指公司转让股权收益权而获得贷款资金的信托。该种信托的主要风险为标的股票价格的波动，要考虑到股票的价格波动性以及变现能力。 租金收益权信托是指将租金收益权转让给信托公司的信托形势。要求承租人自身资质较好，实力较强、声誉较好、经营稳定。为了控制融资方的信用风险，应该建立专门的租金收款账户，监控其流向。为了提高风险控制能力还可引入担保公司作为增信措施。 中小企业贷款集合资金信托是信托公司与银行合作，以政府财政补贴为支持的一种为解决中小企业融资难、融资贵等问题的信托。由于一个信托计划可以为众多中小企业提供融资支持，这种“一对多”的投融资对接 在某种程度上有“资产池”的特点，可以形成中小企业之间的“周期错配”和“风险对冲”。这类信托对中小企业的准入有一定的选择标准，首先影视重点支持的行业，优选高新技术、高端制造企业；持续经营